章源钨业002378核心经营数据 |
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当前股价：6.83，市值：82
亿，动态市盈率PE：45.5，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-34.67%。 其中，历史营业增长率：10.56%，净利增长率：8.75%； 未来三年预估净利增长率：35.67% （24E:50.05%, 25E:29.86%, 26E:28.16%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 120141.77 | 92416.74 | 92416.74 | 92416.74 | 92416.74 | 92416.74 | 92416.74 | 92416.74 | 92416.74 | 46208.37 |
| 净资产(万) | 204316.7 | 200566.21 | 187884.85 | 169182.72 | 169139.21 | 200058.68 | 196657.51 | 195112.89 | 190568.79 | 206660.83 |
| 总资产(万) | 487576.53 | 479173.88 | 457457.67 | 390430.72 | 368882.02 | 400479.79 | 359766.91 | 331229.54 | 312547.38 | 316512.31 |
| 营业收入(万) | 340048.69 | 320337.3 | 266443.23 | 193122.52 | 182779.97 | 186925.6 | 183060.61 | 131138.94 | 134383.74 | 203882.95 |
| 营业收入增长率(%) | 6.15 | 20.23 | 37.97 | 5.66 | -2.22 | 2.11 | 39.59 | -2.41 | -34.09 | 4.42 |
| 营业成本(万) | 288930.92 | 270441.71 | 226202.51 | 166226.93 | 170468.73 | 152797 | 150553.05 | 111209.87 | 124089.52 | 165339.07 |
| 营业成本增长率(%) | 6.84 | 19.56 | 36.08 | -2.49 | 11.57 | 1.49 | 35.38 | -10.38 | -24.95 | 10.92 |
| 毛利率(%) | 15.03 | 15.58 | 15.1 | 13.93 | 6.74 | 18.26 | 17.76 | 15.2 | 7.66 | 18.9 |
| 三项费用(万) | 27792.81 | 24317.34 | 23153.85 | 21736.65 | 25371.62 | 20644.58 | 21757.3 | 18398.53 | 18970.56 | 24668.37 |
| 费用增长率(%) | 14.29 | 5.03 | 6.52 | -14.33 | 22.9 | -5.11 | 18.26 | -3.02 | -23.1 | -14.73 |
| 费用率(%) | 54.37 | 48.74 | 57.54 | 80.82 | 206.09 | 60.49 | 66.93 | 92.32 | 184.28 | 64 |
| 净利润(万) | 14296.1 | 20297.07 | 16352.37 | 3754.27 | -29420.79 | 4800.78 | 3148.8 | 4725.49 | -15982.66 | 6511.67 |
| 净利润增长率(%) | -29.57 | 24.12 | 335.57 | -112.76 | -712.83 | 52.46 | -33.37 | -129.57 | -345.45 | -39.94 |
| 经营现金流(万) | 18721.18 | 20972.14 | 17837.93 | 69288.34 | 11128.75 | 21313.18 | -18968.97 | 10955.72 | 18077.57 | 9209.54 |
| 现金流增长率(%) | -10.73 | 17.57 | -74.26 | 522.61 | -47.78 | -212.36 | -273.14 | -39.4 | 96.29 | -32.5 |
| 净利润现金比(-) | 1.31 | 1.03 | 1.09 | 18.46 | -0.38 | 4.44 | -6.02 | 2.32 | -1.13 | 1.41 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.06 | 10.45 | 9.16 | 2.22 | -15.94 | 2.42 | 1.61 | 2.45 | -8.05 | 3.73 |
| 生产资本回报率(%) | 10.24 | 12.56 | 10.51 | 2.03 | -19.81 | 5.03 | 4.02 | 4.22 | -10.56 | 7.14 |
| 资本支出(万) | 9951.53 | 21876.28 | 24124.71 | 22503.88 | 15315.66 | 13160.29 | 18062.08 | 9306.32 | 18609.36 | 9084.52 |
| 折旧和摊销(万) | 23265 | 24607 | 23771 | 22263 | 20202 | 17837 | 16763 | 14877 | 14672 | 13484 |
| 归属股东权益(万) | 203667.64 | 200186.17 | 187446.56 | 168540.82 | 168480.66 | 199250.85 | 196336.64 | 194894.2 | 190568.79 | 206660.83 |
| 股东权益增长率(%) | 1.74 | 6.8 | 11.22 | 0.04 | -15.44 | 1.48 | 0.74 | 2.27 | -7.79 | 45.26 |
| 自由现金流(万) | 27709 | 23065 | 16146 | 3477 | -23956 | 9305 | 1843 | 10283 | -19920 | 10911 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -151.62 | -282.57 | 0.23 |
| 每股股东权益(元) | 1.7 | 2.17 | 2.03 | 1.82 | 1.82 | 2.16 | 2.12 | 2.11 | 2.06 | 4.47 |
| 每股股东收益(元) | 0.12 | 0.22 | 0.18 | 0.04 | -0.31 | 0.05 | 0.03 | 0.05 | -0.17 | 0.14 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBABA | CBABA | CCACB | CCCCB | CBACB | CBCCB | CCACB | CCCCB | CBACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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