贵研铂业600459核心经营数据 |
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当前股价：14，市值：107
亿，动态市盈率PE：20.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：32.69%。 其中，历史营业增长率：26.78%，净利增长率：16.42%； 未来三年预估净利增长率：27.86% （24E:33.89%, 25E:23.60%, 26E:26.32%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 76098.16 | 76106.76 | 59115.68 | 43770.8 | 43770.8 | 33927.11 | 26097.77 | 26097.77 | 26097.77 | 26097.77 |
| 净资产(万) | 677415.02 | 619553.31 | 400436.09 | 365415.95 | 342002.74 | 226365.85 | 205405.68 | 194496.46 | 188091.12 | 182876.23 |
| 总资产(万) | 1177455.77 | 1307541.78 | 1107720.09 | 957076.74 | 753568.16 | 600104.94 | 523301.86 | 343654.15 | 329119.5 | 287320.26 |
| 营业收入(万) | 4508557.68 | 4075865.43 | 3635090.92 | 2892647.78 | 2135499.66 | 1707404.13 | 1544164.38 | 1077369.24 | 774271.81 | 688070.53 |
| 营业收入增长率(%) | 10.62 | 12.13 | 25.67 | 35.46 | 25.07 | 10.57 | 43.33 | 39.15 | 12.53 | 26.8 |
| 营业成本(万) | 4367846.78 | 3939572.94 | 3516555.93 | 2793942.26 | 2055696.45 | 1648045.46 | 1502414.68 | 1050501.07 | 751767.4 | 660810.49 |
| 营业成本增长率(%) | 10.87 | 12.03 | 25.86 | 35.91 | 24.74 | 9.69 | 43.02 | 39.74 | 13.76 | 26.99 |
| 毛利率(%) | 3.12 | 3.34 | 3.26 | 3.41 | 3.74 | 3.48 | 2.7 | 2.49 | 2.91 | 3.96 |
| 三项费用(万) | 52316.43 | 58589.42 | 46537.36 | 40294.49 | 32000.32 | 30718.03 | 28780.86 | 23822.43 | 21635.12 | 19774.59 |
| 费用增长率(%) | -10.71 | 25.9 | 15.49 | 25.92 | 4.17 | 6.73 | 20.81 | 10.11 | 9.41 | 29.62 |
| 费用率(%) | 37.18 | 42.99 | 39.26 | 40.82 | 40.1 | 51.75 | 68.94 | 88.66 | 96.14 | 72.54 |
| 净利润(万) | 49482.78 | 44017.66 | 43135.73 | 36398.9 | 25994.28 | 18474.31 | 13081.23 | 9025.31 | 6981.48 | 9148.4 |
| 净利润增长率(%) | 12.42 | 2.04 | 18.51 | 40.03 | 40.71 | 41.23 | 44.94 | 29.28 | -23.69 | 6.08 |
| 经营现金流(万) | 74306.37 | 63300.36 | -90946.27 | 5653.76 | -85136.86 | 31777.34 | -94298.19 | 3346.75 | -21753.03 | 3479.75 |
| 现金流增长率(%) | 17.39 | -169.6 | -1708.6 | -106.64 | -367.92 | -133.7 | -2917.6 | -115.39 | -725.13 | -198.7 |
| 净利润现金比(-) | 1.5 | 1.44 | -2.11 | 0.16 | -3.28 | 1.72 | -7.21 | 0.37 | -3.12 | 0.38 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.63 | 8.63 | 11.26 | 10.29 | 9.15 | 8.56 | 6.54 | 4.72 | 3.76 | 5.09 |
| 生产资本回报率(%) | 38.69 | 35.81 | 43.97 | 37.97 | 32.4 | 22.14 | 16.55 | 11.34 | 10.48 | 16.67 |
| 资本支出(万) | 20234.65 | 19000.69 | 12788.86 | 22001.23 | 2934 | 8158.63 | 6306.84 | 9079.81 | 18606.44 | 14433.59 |
| 折旧和摊销(万) | 12312 | 10404 | 8728 | 7940 | 7841 | 7072 | 5871 | 4655 | 3662 | 2621 |
| 归属股东权益(万) | 650758.73 | 593828.98 | 372430.21 | 342713.91 | 321835.96 | 207562.28 | 194521.96 | 184581.19 | 178493.06 | 174604.82 |
| 股东权益增长率(%) | 9.59 | 59.45 | 8.67 | 6.49 | 55.06 | 6.7 | 5.39 | 3.41 | 2.23 | 3.59 |
| 自由现金流(万) | 38908 | 32102 | 34652 | 18551 | 28133 | 14628 | 11497 | 3877 | -8549 | -3270 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -145.35 | 161.44 | -39.58 |
| 每股股东权益(元) | 8.55 | 7.8 | 6.3 | 7.83 | 7.35 | 6.12 | 7.45 | 7.07 | 6.84 | 6.69 |
| 每股股东收益(元) | 0.62 | 0.53 | 0.65 | 0.75 | 0.53 | 0.46 | 0.46 | 0.32 | 0.25 | 0.33 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBABA | CBCBA | CBBBA | CBCBA | CBABA | CBCBA | CCBCA | CCCCA | CCBCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | --+ | +-+ | --+ | +-+ | --+ | +-- | --+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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