佰仁医疗688198核心经营数据 |
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当前股价：94.16，市值：130
亿，动态市盈率PE：64.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-69.91%。 其中，历史营业增长率：25.82%，净利增长率：22.5%； 未来三年预估净利增长率：39.89% （26E:51.21%, 27E:36.69%, 28E:32.44%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 13739.51 | 13657.92 | 13567.26 | 9643.83 | 9600 | 9600 | 7200 | 2980 | 2980 |
| 净资产(万) | - | 125057.04 | 118854.97 | 109948.67 | 98822.73 | 83581.87 | 76490.45 | 19603.9 | 13364.65 | 9384.73 |
| 总资产(万) | - | 143084.78 | 132701.49 | 117966.02 | 103095.59 | 87143.51 | 78829.17 | 21004.89 | 14662.99 | 12352 |
| 营业收入(万) | - | 50187.91 | 37063.83 | 29516.67 | 25181.76 | 18191.79 | 14603.33 | 11064.8 | 9234.71 | 7845.99 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 35.41 | 25.57 | 17.21 | 38.42 | 24.57 | 31.98 | 19.82 | 17.7 | - |
| 营业成本(万) | - | 5852.47 | 3763.87 | 3136.09 | 2960.7 | 2020.63 | 1308.19 | 990.62 | 1004.51 | 934.75 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 55.49 | 20.02 | 5.92 | 46.52 | 54.46 | 32.06 | -1.38 | 7.46 | - |
| 毛利率(%) | - | 88.34 | 89.84 | 89.38 | 88.24 | 88.89 | 91.04 | 91.05 | 89.12 | 88.09 |
| 三项费用(万) | - | 15492.14 | 13196.81 | 12377 | 13115.6 | 8341.15 | 4942.2 | 4832.02 | 2747.55 | 2024.23 |
| 费用增长率(%) | -100 | 17.39 | 6.62 | -5.63 | 57.24 | 68.77 | 2.28 | 75.87 | 35.73 | - |
| 费用率(%) | - | 34.94 | 39.63 | 46.92 | 59.02 | 51.58 | 37.17 | 47.96 | 33.38 | 29.29 |
| 净利润(万) | - | 13214.35 | 10940.88 | 9440.71 | 5126.31 | 5591.88 | 6288.72 | 3313.98 | 4159.92 | 3101.2 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 20.78 | 15.89 | 84.16 | -8.33 | -11.08 | 89.76 | -20.34 | 34.14 | - |
| 经营现金流(万) | - | 13623.13 | 14116.51 | 12884.73 | 7649.5 | 5076.41 | 6388.05 | 5391.93 | 4638.3 | 4506.64 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -3.5 | 9.56 | 68.44 | 50.69 | -20.53 | 18.47 | 16.25 | 2.92 | - |
| 净利润现金比(-) | - | 1.03 | 1.29 | 1.36 | 1.49 | 0.91 | 1.02 | 1.63 | 1.11 | 1.45 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.84 | 9.56 | 9.04 | 5.62 | 6.99 | 13.09 | 20.1 | 36.57 | 66.09 |
| 生产资本回报率(%) | - | 28.14 | 33.44 | 45.1 | 37.94 | 119.95 | 142.24 | 74.92 | 81.89 | 57.72 |
| 资本支出(万) | - | 16325.55 | 12863.11 | 10483.38 | 7222.36 | 769.45 | 201.75 | 218.45 | 1309.69 | 1354.01 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2198 | 1172 | 614 | 648 | 567 | 581 | 601 | 598 | 423 |
| 归属股东权益(万) | - | 125259.82 | 119461.32 | 110150.11 | 98951.03 | 83719.71 | 76567.64 | 19661.48 | 13396.24 | 9396.3 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 4.85 | 8.45 | 11.32 | 18.19 | 9.34 | 289.43 | 46.77 | 42.57 | - |
| 自由现金流(万) | - | 505 | -170 | -356 | -1455 | 5450 | 6688 | 3723 | 3508 | 2186 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | -18.51 | 79.64 | 6.13 | 60.48 | - |
| 每股股东权益(元) | - | 9.12 | 8.75 | 8.12 | 10.26 | 8.72 | 7.98 | 2.73 | 4.5 | 3.15 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.07 | 0.84 | 0.7 | 0.53 | 0.59 | 0.66 | 0.46 | 1.42 | 1.05 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABABA | ABABA | ABACA | ABBBA | ABABA | ABAAA | ABAAA | AAAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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