威高骨科688161核心经营数据 |
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当前股价：26.47，市值：106
亿，动态市盈率PE：68.49，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：5.98%，净利增长率：-9.37%； 未来三年预估净利增长率：50.15% （24E:106.71%, 25E:34.53%, 26E:21.72%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40000 | 40000 | 40000 | 35858.58 | 35858.58 | 22222.22 | 22222.22 | - | - | - |
| 净资产(万) | 387411.48 | 487053.1 | 453763.22 | 246415.62 | 187880.48 | 174346.91 | 141336.7 | - | - | - |
| 总资产(万) | 509657.4 | 575209.34 | 540327.41 | 317459.69 | 321262.46 | 216623.51 | 172512.82 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 128354.92 | 184811.65 | 215354.7 | 182377.63 | 157400.81 | 121118.22 | 90570.04 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -30.55 | -14.18 | 18.08 | 15.87 | 29.96 | 33.73 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 42970.37 | 46632.93 | 40542.16 | 32172.9 | 27518.97 | 24770.87 | 23489.66 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -7.85 | 15.02 | 26.01 | 16.91 | 11.09 | 5.45 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 66.52 | 74.77 | 81.17 | 82.36 | 82.52 | 79.55 | 74.06 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 62181.5 | 67140.42 | 82736.02 | 72331.05 | 68929.07 | 50352.59 | 34924.51 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | -7.39 | -18.85 | 14.39 | 4.94 | 36.89 | 44.18 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 72.83 | 48.59 | 47.33 | 48.15 | 53.07 | 52.26 | 52.06 | - | - | - |
| 净利润(万) | 11309.26 | 54385.89 | 69133.29 | 56172.1 | 44113.91 | 32394.39 | 20201.81 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -79.21 | -21.33 | 23.07 | 27.33 | 36.18 | 60.35 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 11944.33 | 44353.84 | 78825.12 | 64412.34 | 53415.43 | 32444.97 | 25140.92 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -73.07 | -43.73 | 22.38 | 20.59 | 64.63 | 29.05 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.06 | 0.82 | 1.14 | 1.15 | 1.21 | 1 | 1.24 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.59 | 11.56 | 19.75 | 25.87 | 24.36 | 20.52 | 28.59 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 22.92 | 121.49 | 162.09 | 141.91 | 111.94 | 82.35 | 54.63 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 4297.93 | 10855.74 | 11241.19 | 4958.63 | 2894.16 | 5358.43 | 3751.47 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 10589 | 9829 | 9382 | 8366 | 8013 | 7422 | 6315 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 386891.83 | 487038.34 | 453153.96 | 245379.73 | 187176.21 | 172938.25 | 140760.28 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | -20.56 | 7.48 | 84.67 | 31.1 | 8.23 | 22.86 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 17523 | 53394 | 67173 | 59248 | 49286 | 34500 | 22837 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | 13.38 | 20.21 | 42.86 | 51.07 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 9.67 | 12.18 | 11.33 | 6.84 | 5.22 | 7.78 | 6.33 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.28 | 1.36 | 1.73 | 1.56 | 1.23 | 1.46 | 0.91 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACACA | ABBBA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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