乐普医疗300003核心经营数据 |
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当前股价：13.63，市值：251
亿，动态市盈率PE：30.26，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：17.26%。 其中，历史营业增长率：20.93%，净利增长率：15.37%； 未来三年预估净利增长率：15.07% （26E:18.09%, 27E:16.79%, 28E:10.48%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 188061.1 | 188061.04 | 188060.97 | 180458.73 | 180458.11 | 178165.29 | 178165.29 | 178165.29 | 178165.29 |
| 净资产(万) | - | 1674043.63 | 1749755.51 | 1637048.33 | 1227353.66 | 1053742.64 | 800494.88 | 658805.28 | 702724.96 | 601332.44 |
| 总资产(万) | - | 2457310.02 | 2502233.15 | 2448403.31 | 2069866.23 | 1815686.51 | 1592629.09 | 1511329.27 | 1279072.1 | 950044.75 |
| 营业收入(万) | - | 610326.91 | 797989.93 | 1060944.21 | 1065973.49 | 803866.75 | 779552.94 | 635630.48 | 453764.27 | 346774.82 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -23.52 | -24.78 | -0.47 | 32.61 | 3.12 | 22.64 | 40.08 | 30.85 | 25.25 |
| 营业成本(万) | - | 238764.71 | 285328.59 | 398328.58 | 415663.7 | 265377.39 | 216519.54 | 173219.41 | 148691.36 | 135414.1 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -16.32 | -28.37 | -4.17 | 56.63 | 22.57 | 25 | 16.5 | 9.8 | 9.48 |
| 毛利率(%) | - | 60.88 | 64.24 | 62.46 | 61.01 | 66.99 | 72.23 | 72.75 | 67.23 | 60.95 |
| 三项费用(万) | - | 227852.18 | 252536.81 | 286893.23 | 302929.46 | 271212.38 | 303754.65 | 262310.51 | 178206.93 | 117202.1 |
| 费用增长率(%) | -100 | -9.77 | -11.98 | -5.29 | 11.69 | -10.71 | 15.8 | 47.19 | 52.05 | 44.87 |
| 费用率(%) | - | 61.32 | 49.26 | 43.3 | 46.58 | 50.37 | 53.95 | 56.73 | 58.41 | 55.45 |
| 净利润(万) | - | 19729.39 | 129235.1 | 224468.72 | 178041.86 | 187707.86 | 172379.17 | 125487.39 | 99367.99 | 74670.8 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -84.73 | -42.43 | 26.08 | -5.15 | 8.89 | 37.37 | 26.29 | 33.07 | 25.29 |
| 经营现金流(万) | - | 73464.39 | 99035.98 | 279070.93 | 306199.19 | 208969.93 | 199025.51 | 150050.89 | 91313.25 | 69189.01 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -25.82 | -64.51 | -8.86 | 46.53 | 5 | 32.64 | 64.33 | 31.98 | 58.52 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.72 | 0.77 | 1.24 | 1.72 | 1.11 | 1.15 | 1.2 | 0.92 | 0.93 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 1.15 | 7.63 | 15.67 | 15.61 | 20.25 | 23.62 | 18.43 | 15.24 | 13.16 |
| 生产资本回报率(%) | - | 3.45 | 24.18 | 47.59 | 45.28 | 53.84 | 56.99 | 47.08 | 43.84 | 52.52 |
| 资本支出(万) | - | 65882.09 | 84466.92 | 90521.55 | 98439.53 | 60014.67 | 56311.3 | 107193.74 | 71608.36 | 12309.48 |
| 折旧和摊销(万) | - | 59549 | 53697 | 48927 | 46520 | 44313 | 32506 | 26702 | 22843 | 17763 |
| 归属股东权益(万) | - | 1520142.14 | 1597610.2 | 1514620.28 | 1147386.11 | 987279.13 | 748277.66 | 636162.96 | 642966.69 | 553439.92 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -4.85 | 5.48 | 32.01 | 16.22 | 31.94 | 17.62 | -1.06 | 16.18 | 15.13 |
| 自由现金流(万) | - | 18361 | 95050 | 178686 | 120013 | 164492 | 148725 | 41378 | 41143 | 73379 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -43.93 | 49.05 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.08 | 8.5 | 8.05 | 6.36 | 5.47 | 4.2 | 3.57 | 3.61 | 3.11 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.13 | 0.67 | 1.17 | 0.95 | 1 | 0.97 | 0.68 | 0.5 | 0.38 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABACB | ABBBA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABBAA | ABBBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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