松井股份688157核心经营数据 |
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当前股价：42.43，市值：47
亿，动态市盈率PE：48.02，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-35.28%。 其中，历史营业增长率：20.79%，净利增长率：26.58%； 未来三年预估净利增长率：38.8% （24E:47.18%, 25E:35.50%, 26E:34.08%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 11173.65 | 7981.18 | 7960 | 7960 | 5970 | 5970 | 5660 | 1000 | - | - |
| 净资产(万) | 130656.9 | 126388.15 | 119874.17 | 110105.51 | 40087.72 | 30897.09 | 24237.08 | 24696.58 | - | - |
| 总资产(万) | 157194.53 | 141053.16 | 134441.17 | 124258.08 | 57078.63 | 41845.87 | 31750.31 | 29033.84 | - | - |
| 营业收入(万) | 58976.73 | 49909.2 | 50823.2 | 43492.63 | 45513.83 | 26223.27 | 18739.91 | 15717.58 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 18.17 | -1.8 | 16.85 | -4.44 | 73.56 | 39.93 | 19.23 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 29861.38 | 24901.24 | 26032.62 | 21529.63 | 20774.05 | 12016.02 | 8679.83 | 7249.86 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 19.92 | -4.35 | 20.92 | 3.64 | 72.89 | 38.44 | 19.72 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 49.37 | 50.11 | 48.78 | 50.5 | 54.36 | 54.18 | 53.68 | 53.87 | - | - |
| 三项费用(万) | 11582.96 | 10709.16 | 9686.01 | 7507.51 | 8736.7 | 5749.75 | 4927.94 | 4928.45 | - | - |
| 费用增长率(%) | 8.16 | 10.56 | 29.02 | -14.07 | 51.95 | 16.68 | -0.01 | - | - | - |
| 费用率(%) | 39.78 | 42.82 | 39.07 | 34.18 | 35.31 | 40.47 | 48.99 | 58.2 | - | - |
| 净利润(万) | 7826.44 | 8237.75 | 9636.35 | 8676.88 | 9147.58 | 5147.28 | 2703.51 | 1557.75 | - | - |
| 净利润增长率(%) | -4.99 | -14.51 | 11.06 | -5.15 | 77.72 | 90.39 | 73.55 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 2638.19 | 14071.86 | 5699.37 | 7175.28 | 7251.81 | 1633.71 | 2558.67 | 3880.34 | - | - |
| 现金流增长率(%) | -81.25 | 146.9 | -20.57 | -1.06 | 343.89 | -36.15 | -34.06 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.34 | 1.71 | 0.59 | 0.83 | 0.79 | 0.32 | 0.95 | 2.49 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.09 | 6.69 | 8.38 | 11.55 | 25.77 | 18.67 | 11.05 | 12.62 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 14 | 19.66 | 39.5 | 48.66 | 71.43 | 49.32 | 25.32 | 13.83 | - | - |
| 资本支出(万) | 21116 | 23983.83 | 10765.86 | 5676.66 | 4464.4 | 642.01 | 220.97 | 728.72 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 2235 | 1596 | 1464 | 1213 | 1252 | 915 | 968 | 1078 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 129172.8 | 124842.29 | 118356.58 | 109530.4 | 39988.18 | 30847.37 | 24107.38 | 24696.58 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 3.47 | 5.48 | 8.06 | 173.91 | 29.63 | 27.96 | -2.39 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | -10770 | -14163 | 438 | 4254 | 6075 | 5500 | 3471 | 1907 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -29.98 | 10.45 | 58.46 | 82.01 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 11.56 | 15.64 | 14.87 | 13.76 | 6.7 | 5.17 | 4.26 | 24.7 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.73 | 1.03 | 1.22 | 1.1 | 1.56 | 0.88 | 0.48 | 1.56 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBBA | ABABA | ABBBA | ABBBA | ABBAA | ABBAA | ABBBA | ABABA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | ++- | +-- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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