行动教育605098核心经营数据 |
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当前股价：60.3，市值：72
亿，动态市盈率PE：21.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：15.24%。 其中，历史营业增长率：7.43%，净利增长率：49.34%； 未来三年预估净利增长率：19.67% （26E:24.97%, 27E:17.01%, 28E:17.21%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 11925.11 | 11807.86 | 11807.86 | 8434.19 | 6325.19 | 6325.19 | 6325.19 | 6325.19 | 6325.19 |
| 净资产(万) | - | 96799.17 | 96248.06 | 106982.1 | 108206.4 | 45035.17 | 38154.71 | 27816.03 | 20630.62 | 15010.15 |
| 总资产(万) | - | 223201.38 | 209647.93 | 195065.65 | 200746.8 | 117497.36 | 97468.42 | 81547.79 | 60816.61 | 41636.26 |
| 营业收入(万) | - | 78343.43 | 67224.11 | 45091.95 | 55521.12 | 37867.74 | 43865.5 | 43767.69 | 34701.28 | 26129.52 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 16.54 | 49.08 | -18.78 | 46.62 | -13.67 | 0.22 | 26.13 | 32.8 | 12.57 |
| 营业成本(万) | - | 18762.28 | 14616.64 | 11188.47 | 11632.93 | 8027.19 | 10650.77 | 11585.06 | 9537.09 | 7741.89 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 28.36 | 30.64 | -3.82 | 44.92 | -24.63 | -8.06 | 21.47 | 23.19 | 17.23 |
| 毛利率(%) | - | 76.05 | 78.26 | 75.19 | 79.05 | 78.8 | 75.72 | 73.53 | 72.52 | 70.37 |
| 三项费用(万) | - | 30896.09 | 26958.75 | 22724.68 | 24938.97 | 17090.29 | 19441.56 | 18150.45 | 14901.12 | 11288.93 |
| 费用增长率(%) | -100 | 14.61 | 18.63 | -8.88 | 45.92 | -12.09 | 7.11 | 21.81 | 32 | -13.82 |
| 费用率(%) | - | 51.86 | 51.25 | 67.03 | 56.82 | 57.27 | 58.53 | 56.4 | 59.22 | 61.39 |
| 净利润(万) | - | 27145.32 | 22026.53 | 11206.89 | 17297.23 | 10845.41 | 12169.06 | 11476.72 | 10147.27 | 6695.69 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 23.24 | 96.54 | -35.21 | 59.49 | -10.88 | 6.03 | 13.1 | 51.55 | 221.34 |
| 经营现金流(万) | - | 39954.52 | 45402.1 | 7162.53 | 37736.08 | 18937.37 | 18329.14 | 26864.86 | 24575.66 | 12124 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -12 | 533.88 | -81.02 | 99.27 | 3.32 | -31.77 | 9.31 | 102.7 | 503.55 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.47 | 2.06 | 0.64 | 2.18 | 1.75 | 1.51 | 2.34 | 2.42 | 1.81 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 28.12 | 21.68 | 10.42 | 22.58 | 26.07 | 36.89 | 47.38 | 56.94 | 41.05 |
| 生产资本回报率(%) | - | 199.86 | 146.51 | 73.86 | 112.14 | 69.04 | 41659.72 | 15507.85 | 77.5 | 1762.85 |
| 资本支出(万) | - | 816.67 | 1308.49 | 830.99 | 359.45 | 427.3 | 2264.72 | 5105.6 | 3335.04 | 13172.39 |
| 折旧和摊销(万) | - | 1756 | 1473 | 1461 | 1384 | 1370 | 1062 | 843 | 558 | 509 |
| 归属股东权益(万) | - | 96139.39 | 95906.69 | 106619.79 | 107781.15 | 44678.89 | 37653.9 | 27434.88 | 20288.6 | 14846.15 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.24 | -10.05 | -1.08 | 141.24 | 18.66 | 37.25 | 35.22 | 36.66 | 80.81 |
| 自由现金流(万) | - | 27797 | 22109 | 11716 | 18105 | 11615 | 10592 | 7056 | 7176 | -6046 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 9.66 | 50.11 | -1.67 | -218.69 | -408 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.06 | 8.12 | 9.03 | 12.78 | 7.06 | 5.95 | 4.34 | 3.21 | 2.35 |
| 每股股东收益(元) | - | 2.25 | 1.86 | 0.94 | 2.03 | 1.69 | 1.86 | 1.79 | 1.57 | 1.05 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABAAA | ABAAA | ABBBA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | ++- | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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