学大教育000526核心经营数据 |
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当前股价：45.6，市值：56
亿，动态市盈率PE：26.44，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-15.75%。 其中，历史营业增长率：22.54%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：39.48% （24E:58.80%, 25E:33.98%, 26E:27.53%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12212.47 | 11776.27 | 11776.27 | 9619.51 | 9619.51 | 9619.51 | 9619.51 | 9619.51 | 9619.51 | 9619.51 |
| 净资产(万) | 58978.26 | 42326.21 | 41548.36 | 13201.34 | 9104.61 | 7588.42 | 6550.97 | 4472.65 | 14415.1 | 15762.79 |
| 总资产(万) | 315230.08 | 318129.44 | 346343.33 | 351511.37 | 359629.47 | 365195.16 | 358513.39 | 344138.67 | 33535.9 | 20079.82 |
| 营业收入(万) | 221263.63 | 179761.44 | 252942.74 | 242988.29 | 299193.83 | 289279.54 | 281159.23 | 130685.33 | 2506.54 | 1880.56 |
| 营业收入增长率(%) | 23.09 | -28.93 | 4.1 | -18.79 | 3.43 | 2.89 | 115.14 | 5113.77 | 33.29 | 84.95 |
| 营业成本(万) | 140497.62 | 129362.08 | 186695.29 | 180233.91 | 217567.31 | 210387.79 | 200100.02 | 97893.31 | 898.73 | 572.26 |
| 营业成本增长率(%) | 8.61 | -30.71 | 3.58 | -17.16 | 3.41 | 5.14 | 104.41 | 10792.4 | 57.05 | 60.77 |
| 毛利率(%) | 36.5 | 28.04 | 26.19 | 25.83 | 27.28 | 27.27 | 28.83 | 25.09 | 64.14 | 69.57 |
| 三项费用(万) | 57016.08 | 44084.74 | 64188.63 | 62077.31 | 72117.93 | 66973.6 | 73685.03 | 42410.21 | 2453.01 | 810.88 |
| 费用增长率(%) | 29.33 | -31.32 | 3.4 | -13.92 | 7.68 | -9.11 | 73.74 | 1628.9 | 202.51 | -28.74 |
| 费用率(%) | 70.59 | 87.47 | 96.89 | 98.92 | 88.35 | 84.89 | 90.9 | 129.33 | 152.57 | 61.98 |
| 净利润(万) | 15230.1 | 831.03 | -53880.96 | 4277.66 | 1231.54 | 1026.35 | 2258 | -10088.76 | -1347.61 | 202.71 |
| 净利润增长率(%) | 1732.68 | -101.54 | -1359.59 | 247.34 | 19.99 | -54.55 | -122.38 | 648.64 | -764.8 | -130.47 |
| 经营现金流(万) | 60739.5 | 21642.89 | -8697.42 | 16729.79 | 24870.51 | 24399.16 | 35528.45 | 8624.77 | 309.89 | 1263.04 |
| 现金流增长率(%) | 180.64 | -348.84 | -151.99 | -32.73 | 1.93 | -31.33 | 311.94 | 2683.17 | -75.46 | -384.01 |
| 净利润现金比(-) | 3.99 | 26.04 | 0.16 | 3.91 | 20.19 | 23.77 | 15.73 | -0.85 | -0.23 | 6.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 30.07 | 1.98 | -196.83 | 38.35 | 14.76 | 14.52 | 40.97 | -106.83 | -8.93 | 1.29 |
| 生产资本回报率(%) | 100.09 | 23.19 | -186.3 | 25.22 | 15.38 | 23.8 | 28.53 | -43.43 | -10.59 | 3.54 |
| 资本支出(万) | 12953.99 | 7829.94 | 16512.83 | 12240.89 | 16300.72 | 14933.22 | 12225.57 | 4854.13 | 348.72 | 5558.83 |
| 折旧和摊销(万) | 9037 | 15110 | 16607 | 13770 | 13020 | 12404 | 13861 | 6369 | 917 | 610 |
| 归属股东权益(万) | 60413.67 | 43569.33 | 42670.87 | 14045.08 | 9917.25 | 8393.1 | 7060.27 | 4801.86 | 14284.81 | 15641.15 |
| 股东权益增长率(%) | 38.66 | 2.11 | 203.81 | 41.62 | 18.16 | 18.88 | 47.03 | -66.38 | -8.67 | 1.29 |
| 自由现金流(万) | 11461 | 8369 | -53508 | 5898 | -1894 | -1234 | 4074 | -8353 | -788 | -4752 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 960.03 | -83.42 | 56.62 |
| 每股股东权益(元) | 4.95 | 3.7 | 3.62 | 1.46 | 1.03 | 0.87 | 0.73 | 0.5 | 1.48 | 1.63 |
| 每股股东收益(元) | 1.26 | 0.09 | -4.55 | 0.45 | 0.14 | 0.13 | 0.25 | -1.03 | -0.14 | 0.02 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCAAA | BCACA | BCBCB | BCAAA | BCABA | BCABA | BCAAA | BCCCB | ACCCB | ABACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | --+ | ++- | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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