国脉科技002093核心经营数据 |
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当前股价：8.08，市值：81
亿，动态市盈率PE：122.29，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-78.18%。 其中，历史营业增长率：7.01%，净利增长率：10.2%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 98765.76 |
| 净资产(万) | - | 364662.96 | 363169.01 | 354113.24 | 347368.97 | 338403.3 | 331657.65 | 316219.05 | 300650.42 | 285271.1 |
| 总资产(万) | - | 432242.68 | 442626.95 | 433072.15 | 419295.3 | 406192.92 | 437364 | 451754.06 | 468024.5 | 457213.3 |
| 营业收入(万) | - | 54941.99 | 53265.7 | 51455.03 | 48047.45 | 43578.38 | 52407.97 | 98340.37 | 151647.03 | 123091.72 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 3.15 | 3.52 | 7.09 | 10.26 | -16.85 | -46.71 | -35.15 | 23.2 | 147.42 |
| 营业成本(万) | - | 33276.22 | 28115.01 | 24665.71 | 15435.41 | 14976.63 | 23451.32 | 61485.75 | 101848.22 | 89235.34 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 18.36 | 13.98 | 59.8 | 3.06 | -36.14 | -61.86 | -39.63 | 14.13 | 323.11 |
| 毛利率(%) | - | 39.43 | 47.22 | 52.06 | 67.87 | 65.63 | 55.25 | 37.48 | 32.84 | 27.51 |
| 三项费用(万) | - | 6926.58 | 10600.05 | 15398.67 | 19956.55 | 16438.8 | 17881 | 21512.54 | 31464.36 | 30416.22 |
| 费用增长率(%) | -100 | -34.66 | -31.16 | -22.84 | 21.4 | -8.07 | -16.88 | -31.63 | 3.45 | 13.99 |
| 费用率(%) | - | 31.97 | 42.15 | 57.48 | 61.19 | 57.47 | 61.75 | 58.37 | 63.18 | 89.84 |
| 净利润(万) | - | 17448.02 | 10646.58 | 7421.48 | 9988.63 | 8189.89 | 10571.76 | 10467.28 | 15815.02 | 7869.6 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 63.88 | 43.46 | -25.7 | 21.96 | -22.53 | 1 | -33.81 | 100.96 | 101.02 |
| 经营现金流(万) | - | 21202 | 8349.36 | 14119.22 | -1220.47 | -17385.05 | 16284.67 | 10201.19 | 22130.9 | 15303.02 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 153.94 | -40.87 | -1256.87 | -92.98 | -206.76 | 59.64 | -53.91 | 44.62 | -170.66 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.22 | 0.78 | 1.9 | -0.12 | -2.12 | 1.54 | 0.97 | 1.4 | 1.94 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 4.79 | 2.97 | 2.12 | 2.91 | 2.44 | 3.26 | 3.39 | 5.4 | 3.75 |
| 生产资本回报率(%) | - | 17.41 | 14.15 | 8.68 | 13.06 | 11.52 | 13.85 | 14.77 | 21.41 | 9.8 |
| 资本支出(万) | - | 11140.97 | 31629.58 | 7584.15 | 5428.79 | 2402.2 | 3044.96 | 11788.8 | 2939.15 | 5157.87 |
| 折旧和摊销(万) | - | 7374 | 6055 | 4553 | 4123 | 3850 | 3889 | 3472 | 3164 | 3174 |
| 归属股东权益(万) | - | 365642.77 | 364735.42 | 355421.87 | 348933.62 | 339762.05 | 332766.95 | 317635.35 | 299754.97 | 284155.18 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.25 | 2.62 | 1.86 | 2.7 | 2.1 | 4.76 | 5.96 | 5.49 | 112.1 |
| 自由现金流(万) | - | 13094 | -15129 | 4127 | 8475 | 9534 | 11509 | 4707 | 16505 | 5751 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 842.79 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.63 | 3.62 | 3.53 | 3.46 | 3.37 | 3.3 | 3.15 | 2.98 | 2.88 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.17 | 0.1 | 0.07 | 0.1 | 0.08 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.08 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACA | ABBCA | ABACA | ABCCA | ABCCA | ABACA | BBBCA | BBACA | BCACA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | +-- | ++- | --- | -+- | ++- | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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