国脉科技002093核心经营数据 |
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当前股价：8.75，市值：88
亿，动态市盈率PE：53.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-38.18%。 其中，历史营业增长率：7.2%，净利增长率：8.39%； 未来三年预估净利增长率：41.51% （24E:100.08%, 25E:9.57%, 26E:29.26%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 100750 | 98765.76 | 86500 | 86500 |
| 净资产(万) | 363169.01 | 354113.24 | 347368.97 | 338403.3 | 331657.65 | 316219.05 | 300650.42 | 285271.1 | 134950.98 | 131075.24 |
| 总资产(万) | 442626.95 | 433072.15 | 419295.3 | 406192.92 | 437364 | 451754.06 | 468024.5 | 457213.3 | 284745.6 | 241083.04 |
| 营业收入(万) | 53265.7 | 51455.03 | 48047.45 | 43578.38 | 52407.97 | 98340.37 | 151647.03 | 123091.72 | 49750.11 | 46028.19 |
| 营业收入增长率(%) | 3.52 | 7.09 | 10.26 | -16.85 | -46.71 | -35.15 | 23.2 | 147.42 | 8.09 | 20.23 |
| 营业成本(万) | 28115.01 | 24665.71 | 15435.41 | 14976.63 | 23451.32 | 61485.75 | 101848.22 | 89235.34 | 21090.25 | 16777.01 |
| 营业成本增长率(%) | 13.98 | 59.8 | 3.06 | -36.14 | -61.86 | -39.63 | 14.13 | 323.11 | 25.71 | 74.49 |
| 毛利率(%) | 47.22 | 52.06 | 67.87 | 65.63 | 55.25 | 37.48 | 32.84 | 27.51 | 57.61 | 63.55 |
| 三项费用(万) | 10600.05 | 15398.67 | 19956.55 | 16438.8 | 17881 | 21512.54 | 31464.36 | 30416.22 | 26682.59 | 26571.36 |
| 费用增长率(%) | -31.16 | -22.84 | 21.4 | -8.07 | -16.88 | -31.63 | 3.45 | 13.99 | 0.42 | 13.64 |
| 费用率(%) | 42.15 | 57.48 | 61.19 | 57.47 | 61.75 | 58.37 | 63.18 | 89.84 | 93.1 | 90.84 |
| 净利润(万) | 10646.58 | 7421.48 | 9988.63 | 8189.89 | 10571.76 | 10467.28 | 15815.02 | 7869.6 | 3914.9 | 4569.46 |
| 净利润增长率(%) | 43.46 | -25.7 | 21.96 | -22.53 | 1 | -33.81 | 100.96 | 101.02 | -14.32 | -57.81 |
| 经营现金流(万) | 8349.36 | 14119.22 | -1220.47 | -17385.05 | 16284.67 | 10201.19 | 22130.9 | 15303.02 | -21657.84 | -8579.71 |
| 现金流增长率(%) | -40.87 | -1256.87 | -92.98 | -206.76 | 59.64 | -53.91 | 44.62 | -170.66 | 152.43 | 34.61 |
| 净利润现金比(-) | 0.78 | 1.9 | -0.12 | -2.12 | 1.54 | 0.97 | 1.4 | 1.94 | -5.53 | -1.88 |
| 净资产收益率ROE(%) | 2.97 | 2.12 | 2.91 | 2.44 | 3.26 | 3.39 | 5.4 | 3.75 | 2.94 | 3.53 |
| 生产资本回报率(%) | 14.15 | 8.68 | 13.06 | 11.52 | 13.85 | 14.77 | 21.41 | 9.8 | 4.34 | 6.28 |
| 资本支出(万) | 31629.58 | 7584.15 | 5428.79 | 2402.2 | 3044.96 | 11788.8 | 2939.15 | 5157.87 | 6730.78 | 14436.69 |
| 折旧和摊销(万) | 6055 | 4553 | 4123 | 3850 | 3889 | 3472 | 3164 | 3174 | 3141 | 2165 |
| 归属股东权益(万) | 364735.42 | 355421.87 | 348933.62 | 339762.05 | 332766.95 | 317635.35 | 299754.97 | 284155.18 | 133970.12 | 130223.95 |
| 股东权益增长率(%) | 2.62 | 1.86 | 2.7 | 2.1 | 4.76 | 5.96 | 5.49 | 112.1 | 2.88 | 3.12 |
| 自由现金流(万) | -15129 | 4127 | 8475 | 9534 | 11509 | 4707 | 16505 | 5751 | 610 | -6810 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 842.79 | -108.96 | -64.71 |
| 每股股东权益(元) | 3.62 | 3.53 | 3.46 | 3.37 | 3.3 | 3.15 | 2.98 | 2.88 | 1.55 | 1.51 |
| 每股股东收益(元) | 0.1 | 0.07 | 0.1 | 0.08 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.08 | 0.05 | 0.06 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABBCA | ABACA | ABCCA | ABCCA | ABACA | BBBCA | BBACA | BCACA | ACCCB | ACCCA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | --- | -+- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | --+ | -+- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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