九丰能源605090核心经营数据 |
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当前股价：43.71，市值：309
亿，动态市盈率PE：21.91，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：9.73%，净利增长率：20.58%； 未来三年预估净利增长率：14.55% （26E:10.01%, 27E:8.42%, 28E:26.02%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 64472.66 | 62923.38 | 62541.4 | 44296.99 | 36000 | 36000 | 36000 | 7286.12 | 5000 |
| 净资产(万) | - | 961417.28 | 815453.44 | 718114.54 | 592479.22 | 269170.41 | 217687.36 | 182884.55 | 176547.12 | 82527 |
| 总资产(万) | - | 1515414.59 | 1440920.17 | 1130935.14 | 774408.97 | 435246.37 | 347224.55 | 387542.76 | 397015.73 | 305910.47 |
| 营业收入(万) | - | 2204717.32 | 2656615.45 | 2395364.02 | 1848833.9 | 891352.11 | 1002128.79 | 1149441.09 | 1044749.02 | 747423.21 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -17.01 | 10.91 | 29.56 | 107.42 | -11.05 | -12.82 | 10.02 | 39.78 | -6.64 |
| 营业成本(万) | - | 1999041.3 | 2448875.54 | 2239678.36 | 1728574.88 | 759722.1 | 901777.93 | 1056196.34 | 939510.32 | 654159.05 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -18.37 | 9.34 | 29.57 | 127.53 | -15.75 | -14.62 | 12.42 | 43.62 | -9.64 |
| 毛利率(%) | - | 9.33 | 7.82 | 6.5 | 6.5 | 14.77 | 10.01 | 8.11 | 10.07 | 12.48 |
| 三项费用(万) | - | 54437.96 | 50210.95 | 37136.87 | 38915.96 | 36550.81 | 50357.58 | 54184.98 | 53459.63 | 51276.56 |
| 费用增长率(%) | -100 | 8.42 | 35.21 | -4.57 | 6.47 | -27.42 | -7.06 | 1.36 | 4.26 | 22.04 |
| 费用率(%) | - | 26.47 | 24.17 | 23.85 | 32.36 | 27.77 | 50.18 | 58.11 | 50.8 | 54.98 |
| 净利润(万) | - | 168754.26 | 131497.39 | 109275.37 | 62774.83 | 77322 | 37469.03 | 18629.36 | 36502.21 | 35507.26 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 28.33 | 20.34 | 74.08 | -18.81 | 106.36 | 101.13 | -48.96 | 2.8 | 18.7 |
| 经营现金流(万) | - | 204682.95 | 215817.91 | 169580.22 | 8950.84 | 82483.25 | 117535.49 | -3113.85 | 54819.99 | 91793.51 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -5.16 | 27.27 | 1794.57 | -89.15 | -29.82 | -3874.6 | -105.68 | -40.28 | 147.41 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.21 | 1.64 | 1.55 | 0.14 | 1.07 | 3.14 | -0.17 | 1.5 | 2.59 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 18.99 | 17.15 | 16.68 | 14.57 | 31.76 | 18.71 | 10.37 | 28.18 | 54.05 |
| 生产资本回报率(%) | - | 37.63 | 32.53 | 38.57 | 36.16 | 49.03 | 379.88 | 197.99 | 392.26 | 339.43 |
| 资本支出(万) | - | 275603.66 | 118632.95 | 32970.28 | 73126.52 | 66464.04 | 5955.98 | 14485.88 | 8783.46 | 1994.64 |
| 折旧和摊销(万) | - | 39011 | 32876 | 19126 | 15171 | 10355 | 9554 | 9253 | 9086 | 8921 |
| 归属股东权益(万) | - | 925682.46 | 777512.64 | 694179.74 | 573820.01 | 251312.49 | 200748.11 | 166242.78 | 160676.89 | 49342.26 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 19.06 | 12 | 20.98 | 128.33 | 25.19 | 20.76 | 3.46 | 225.64 | 165.89 |
| 自由现金流(万) | - | -68224 | 44832 | 95148 | 4019 | 20655 | 37896 | 9835 | 31920 | 34649 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -80.54 | -45.5 | 285.32 | -69.19 | -7.88 | 35.17 |
| 每股股东权益(元) | - | 14.36 | 12.36 | 11.1 | 12.95 | 6.98 | 5.58 | 4.62 | 22.05 | 9.87 |
| 每股股东收益(元) | - | 2.61 | 2.08 | 1.74 | 1.4 | 2.13 | 0.95 | 0.42 | 4.34 | 5.54 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CAAAA | CAAAA | CAAAA | CBBBA | CAAAA | CBAAA | CBCBA | CBAAA | CBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | --+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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