福然德605050核心经营数据 |
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当前股价：12.16，市值：60
亿，动态市盈率PE：16.14，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：79.76%。 其中，历史营业增长率：10.74%，净利增长率：8.52%； 未来三年预估净利增长率：9.92% （26E:13.05%, 27E:8.79%, 28E:8.00%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 49282.92 | 49282.92 | 49282.92 | 43500 | 43500 | 36000 | 36000 | 36000 | 7000 |
| 净资产(万) | - | 447670.53 | 435049.44 | 404960.18 | 324556.96 | 299023.52 | 190598.94 | 157677.42 | 125299.55 | 76515.46 |
| 总资产(万) | - | 870492.93 | 694684.83 | 689532.32 | 649381.34 | 544717.7 | 381826.21 | 305755.1 | 266707.33 | 271124.97 |
| 营业收入(万) | - | 1127849.68 | 976192.44 | 1034243.56 | 995306.22 | 668881.45 | 548095.82 | 561285.72 | 519322.44 | 469794.72 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 15.54 | -5.61 | 3.91 | 48.8 | 22.04 | -2.35 | 8.08 | 10.54 | - |
| 营业成本(万) | - | 1070006.68 | 908410.45 | 983428.99 | 940459.8 | 620995.37 | 496501.85 | 506368.88 | 465428.39 | 420968.99 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 17.79 | -7.63 | 4.57 | 51.44 | 25.07 | -1.95 | 8.8 | 10.56 | - |
| 毛利率(%) | - | 5.13 | 6.94 | 4.91 | 5.51 | 7.16 | 9.41 | 9.78 | 10.38 | 10.39 |
| 三项费用(万) | - | 11487.22 | 9930.27 | 8172.44 | 9316.11 | 8014.88 | 16409.78 | 18045.42 | 17538.29 | 21775.88 |
| 费用增长率(%) | -100 | 15.68 | 21.51 | -12.28 | 16.24 | -51.16 | -9.06 | 2.89 | -19.46 | - |
| 费用率(%) | - | 19.86 | 14.65 | 16.08 | 16.99 | 16.74 | 31.81 | 32.86 | 32.54 | 44.6 |
| 净利润(万) | - | 32718.09 | 42549.91 | 30948.5 | 34011.66 | 31301.07 | 28119.53 | 29583.86 | 28784.1 | 18109.38 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -23.11 | 37.49 | -9.01 | 8.66 | 11.31 | -4.95 | 2.78 | 58.95 | - |
| 经营现金流(万) | - | 6698.41 | -52011.72 | 10741.01 | 1698.54 | 10030.74 | 40979.02 | 22896.92 | 10071.73 | -6074.39 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -112.88 | -584.23 | 532.37 | -83.07 | -75.52 | 78.97 | 127.34 | -265.81 | - |
| 净利润现金比(-) | - | 0.2 | -1.22 | 0.35 | 0.05 | 0.32 | 1.46 | 0.77 | 0.35 | -0.34 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 7.41 | 10.13 | 8.48 | 10.91 | 12.79 | 16.15 | 20.91 | 28.53 | 47.34 |
| 生产资本回报率(%) | - | 29.39 | 51.66 | 53.44 | 80.83 | 77.56 | 125.32 | 373.68 | 619.82 | 415.3 |
| 资本支出(万) | - | 45239.58 | 31015.97 | 29220.58 | 9496.49 | 8534.8 | 12284.32 | 6480.22 | 1635.69 | 5823.68 |
| 折旧和摊销(万) | - | 7197 | 5064 | 4737 | 4532 | 2858 | 2831 | 2779 | 2612 | 2373 |
| 归属股东权益(万) | - | 431526.07 | 421046.95 | 393633.85 | 314316.95 | 290067.57 | 182390.2 | 154473.59 | 125017.24 | 76338.61 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 2.49 | 6.96 | 25.23 | 8.36 | 59.04 | 18.07 | 23.56 | 63.77 | - |
| 自由现金流(万) | - | -6372 | 15782 | 6012 | 28854 | 25017 | 18463 | 25755 | 29655 | 14533 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | 35.5 | -28.31 | -13.15 | 104.05 | - |
| 每股股东权益(元) | - | 8.76 | 8.54 | 7.99 | 7.23 | 6.67 | 5.07 | 4.29 | 3.47 | 10.91 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.64 | 0.85 | 0.62 | 0.78 | 0.71 | 0.78 | 0.82 | 0.8 | 2.57 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
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| 经营画像 | CABCB | CABBA | CACBA | CABBA | CABBA | CABBA | CBAAA | CBBAA | CBBAA | CBCAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | --+ | +-+ | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | -+- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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