物产中大600704核心经营数据 |
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当前股价：5，市值：259
亿，动态市盈率PE：7.16，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：163.81%。 其中，历史营业增长率：25.33%，净利增长率：17.87%； 未来三年预估净利增长率：9.67% （26E:10.00%, 27E:9.41%, 28E:9.59%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 519256.18 | 519336.2 | 519487.2 | 519603.2 | 506218.2 | 506218.2 | 430668.24 | 430668.24 | 287112.16 |
| 净资产(万) | - | 5791819.78 | 5134262.75 | 4598123.09 | 3929970.69 | 3390173.1 | 3065455.5 | 2904425.23 | 2636328.28 | 2374689.64 |
| 总资产(万) | - | 17587858.09 | 16613481.39 | 14505088.11 | 12944968.56 | 10665260.26 | 9333203.67 | 8605279.51 | 8594380.75 | 7657117.72 |
| 营业收入(万) | - | 59951955.9 | 58016061.1 | 57654868.24 | 56199172.58 | 40356995.28 | 35850601.73 | 30012513.05 | 27621748.04 | 20689887.24 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 3.34 | 0.63 | 2.59 | 39.26 | 12.57 | 19.45 | 8.66 | 33.5 | 13.46 |
| 营业成本(万) | - | 58644018.28 | 56485619.8 | 56270791.49 | 54789188.39 | 39153768.68 | 34924518.35 | 29186906.84 | 26909185.07 | 19978614.77 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 3.82 | 0.38 | 2.7 | 39.93 | 12.11 | 19.66 | 8.46 | 34.69 | 13.12 |
| 毛利率(%) | - | 2.18 | 2.64 | 2.4 | 2.51 | 2.98 | 2.58 | 2.75 | 2.58 | 3.44 |
| 三项费用(万) | - | 788040.57 | 752679.08 | 718985.73 | 704528.03 | 601474.96 | 555019.85 | 543941.68 | 519364.83 | 452598.04 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.7 | 4.69 | 2.05 | 17.13 | 8.37 | 2.04 | 4.73 | 14.75 | 12.18 |
| 费用率(%) | - | 60.25 | 49.18 | 51.95 | 49.97 | 49.99 | 59.93 | 65.88 | 72.89 | 63.63 |
| 净利润(万) | - | 497799.1 | 569965.99 | 605230.82 | 576596.93 | 404297.22 | 391275.7 | 342598.98 | 293830.43 | 253790.46 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -12.66 | -5.83 | 4.97 | 42.62 | 3.33 | 14.21 | 16.6 | 15.78 | 37.57 |
| 经营现金流(万) | - | 414867.92 | 40343.59 | -214086.33 | 441529.46 | 176087.03 | 538168.08 | 653070.68 | -835900.2 | -54395.58 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 928.34 | -118.84 | -148.49 | 150.75 | -67.28 | -17.59 | -178.13 | 1436.71 | -114.47 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.83 | 0.07 | -0.35 | 0.77 | 0.44 | 1.38 | 1.91 | -2.84 | -0.21 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 9.11 | 11.71 | 14.19 | 15.75 | 12.53 | 13.11 | 12.37 | 11.73 | 11.07 |
| 生产资本回报率(%) | - | 32.56 | 34.82 | 41.47 | 48.05 | 39.57 | 47.1 | 44.01 | 44.41 | 48.54 |
| 资本支出(万) | - | 326720.18 | 253410.7 | 371771.09 | 355466.44 | 224788.16 | 284851.73 | 281684.78 | 301143.76 | 156190.41 |
| 折旧和摊销(万) | - | 215510 | 189426 | 159661 | 131725 | 118058 | 102669 | 87163 | 70456 | 70179 |
| 归属股东权益(万) | - | 4223068.09 | 3676553.96 | 3374303.41 | 3037895.3 | 2688013.64 | 2516475.6 | 2386811.86 | 2194067.58 | 2015658.39 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 14.86 | 8.96 | 11.07 | 13.02 | 6.82 | 5.43 | 8.78 | 8.85 | 7.25 |
| 自由现金流(万) | - | 196690 | 297721 | 179003 | 174757 | 167842 | 91203 | 45202 | -7203 | 129421 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.49 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.13 | 7.08 | 6.5 | 5.85 | 5.31 | 4.97 | 5.54 | 5.09 | 7.02 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.59 | 0.7 | 0.75 | 0.77 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.75 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBBBA | CBBBA | CBCBA | CBBAA | CBBBA | CBABA | CBABA | CCCBA | CBCBA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | +-+ | --- | +-+ | +-- | +-- | ++- | -++ | --+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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