中科软603927核心经营数据 |
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当前股价：16.27，市值：135
亿，动态市盈率PE：60.27，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：52.25%。 其中，历史营业增长率：18.31%，净利增长率：17.24%； 未来三年预估净利增长率：23.22% （26E:19.67%, 27E:25.75%, 28E:24.33%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 83104 | 59360 | 59360 | 59360 | 42400 | 42400 | 38160 | 38160 | 38160 |
| 净资产(万) | - | 329354.06 | 326457.42 | 275879.04 | 261623.46 | 227267.27 | 202447.79 | 119112.04 | 100320.57 | 83946.28 |
| 总资产(万) | - | 768753.58 | 717498.02 | 682877.31 | 688174.6 | 604171.81 | 512833.86 | 420290.53 | 388297.88 | 363414.84 |
| 营业收入(万) | - | 667123.32 | 650263.32 | 670470.79 | 628148.71 | 578165.76 | 549920.86 | 485041.13 | 430756.02 | 390144.24 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 2.59 | -3.01 | 6.74 | 8.65 | 5.14 | 13.38 | 12.6 | 10.41 | 8.88 |
| 营业成本(万) | - | 494167.56 | 445024.14 | 474091.49 | 442731.11 | 416153.12 | 411523.33 | 373426.94 | 330893.94 | 306217.76 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 11.04 | -6.13 | 7.08 | 6.39 | 1.13 | 10.2 | 12.85 | 8.06 | 6.81 |
| 毛利率(%) | - | 25.93 | 31.56 | 29.29 | 29.52 | 28.02 | 25.17 | 23.01 | 23.18 | 21.51 |
| 三项费用(万) | - | 41784.54 | 43242.83 | 41288.53 | 39366.62 | 36983.81 | 36139.08 | 34499.82 | 32507.24 | 61499.05 |
| 费用增长率(%) | -100 | -3.37 | 4.73 | 4.88 | 6.44 | 2.34 | 4.75 | 6.13 | -47.14 | 18.74 |
| 费用率(%) | - | 24.16 | 21.07 | 21.02 | 21.23 | 22.83 | 26.11 | 30.91 | 32.55 | 73.28 |
| 净利润(万) | - | 35510.82 | 65471.4 | 63859.17 | 57747.77 | 47664.37 | 38572.57 | 32053.63 | 23491.47 | 19171.69 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -45.76 | 2.52 | 10.58 | 21.16 | 23.57 | 20.34 | 36.45 | 22.53 | 14.15 |
| 经营现金流(万) | - | 124913.51 | 19557.52 | 28063.64 | 34152.69 | 74512.18 | 38919.26 | 56652.08 | 25124.41 | 41048.88 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 538.7 | -30.31 | -17.83 | -54.16 | 91.45 | -31.3 | 125.49 | -38.79 | 52.67 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.52 | 0.3 | 0.44 | 0.59 | 1.56 | 1.01 | 1.77 | 1.07 | 2.14 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.83 | 21.74 | 23.76 | 23.62 | 22.18 | 23.99 | 29.22 | 25.5 | 24.54 |
| 生产资本回报率(%) | - | 246.32 | 424.5 | 431.7 | 397.68 | 224.86 | 323.06 | 267.07 | 228.71 | 245.64 |
| 资本支出(万) | - | 1761.85 | 3682.23 | 3249.72 | 7751.28 | 6980.76 | 2010.85 | 2120.61 | 6126.8 | 2369.61 |
| 折旧和摊销(万) | - | 2987 | 3298 | 2913 | 2655 | 2090 | 2027 | 2006 | 1970 | 1815 |
| 归属股东权益(万) | - | 329354.06 | 326457.42 | 275879.04 | 261623.46 | 227267.27 | 202447.79 | 119112.04 | 100320.57 | 83946.28 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.89 | 18.33 | 5.45 | 15.12 | 12.26 | 69.96 | 18.73 | 19.51 | 16.11 |
| 自由现金流(万) | - | 36736 | 65087 | 63522 | 52651 | 42774 | 38589 | 31939 | 19335 | 18617 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 20.82 | 65.19 | 3.86 | 10.27 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.96 | 5.5 | 4.65 | 4.41 | 5.36 | 4.77 | 3.12 | 2.63 | 2.2 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.43 | 1.1 | 1.08 | 0.97 | 1.12 | 0.91 | 0.84 | 0.62 | 0.5 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BAABA | BABAA | BABAA | BABAA | BAAAA | BAAAA | BBAAA | BBAAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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