氯碱化工600618核心经营数据 |
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当前股价：10.43，市值：121
亿，动态市盈率PE：13.09，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：7.47%。 其中，历史营业增长率：4.59%，净利增长率：5.81%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 | 115640 |
| 净资产(万) | 873529.07 | 828225.04 | 710372.4 | 527563.84 | 465458.29 | 391053.88 | 291548.41 | 194128.22 | 226997.6 | 225626.16 |
| 总资产(万) | 1226070.08 | 1117075.83 | 930048.84 | 621495.77 | 573404.15 | 506053.38 | 454938.82 | 448961.6 | 484785.44 | 575471.76 |
| 营业收入(万) | 721387.06 | 636422.39 | 666418.95 | 488866.25 | 646377.34 | 717063.8 | 722674.61 | 675439.71 | 617087.42 | 701540.93 |
| 营业收入增长率(%) | 13.35 | -4.5 | 36.32 | -24.37 | -9.86 | -0.78 | 6.99 | 9.46 | -12.04 | 0.59 |
| 营业成本(万) | 594526.93 | 458133.87 | 454021.86 | 405770.33 | 533385.47 | 589231.13 | 606782.6 | 612851.72 | 555943.98 | 637594.46 |
| 营业成本增长率(%) | 29.77 | 0.91 | 11.89 | -23.93 | -9.48 | -2.89 | -0.99 | 10.24 | -12.81 | 0.5 |
| 毛利率(%) | 17.59 | 28.01 | 31.87 | 17 | 17.48 | 17.83 | 16.04 | 9.27 | 9.91 | 9.12 |
| 三项费用(万) | 30741.25 | 28785.9 | 28263.21 | 26030.55 | 31937.1 | 35874.29 | 37150.23 | 73953.83 | 74254.32 | 96009.41 |
| 费用增长率(%) | 6.79 | 1.85 | 8.58 | -18.49 | -10.97 | -3.43 | -49.77 | -0.4 | -22.66 | 33.08 |
| 费用率(%) | 24.23 | 16.15 | 13.31 | 31.33 | 28.26 | 28.06 | 32.06 | 118.16 | 121.44 | 150.14 |
| 净利润(万) | 81008.21 | 133737.37 | 175576.69 | 60135.79 | 80933.38 | 105282.57 | 99009.28 | -33651.7 | 10488.95 | -58759.07 |
| 净利润增长率(%) | -39.43 | -23.83 | 191.97 | -25.7 | -23.13 | 6.34 | -394.22 | -420.83 | -117.85 | -2420.41 |
| 经营现金流(万) | 63861.76 | 142760.13 | 137770.63 | 40874.32 | 86771.69 | 88969.84 | 100380.57 | 48885.68 | 30585.24 | -2906 |
| 现金流增长率(%) | -55.27 | 3.62 | 237.06 | -52.89 | -2.47 | -11.37 | 105.34 | 59.83 | -1152.49 | -105.01 |
| 净利润现金比(-) | 0.79 | 1.07 | 0.78 | 0.68 | 1.07 | 0.85 | 1.01 | -1.45 | 2.92 | 0.05 |
| 净资产收益率ROE(%) | 9.52 | 17.38 | 28.37 | 12.11 | 18.9 | 30.85 | 40.77 | -15.98 | 4.63 | -22.61 |
| 生产资本回报率(%) | 15.06 | 29.67 | 65.57 | 34.23 | 46.23 | 58.39 | 47.43 | -14.29 | 4.03 | -17.51 |
| 资本支出(万) | 62594.5 | 184900.37 | 125415.29 | 24110.69 | 17073.9 | 8956.85 | 9772.94 | 7181.12 | 11630.23 | 40417.68 |
| 折旧和摊销(万) | 28738 | 23118 | 19747 | 19135 | 20536 | 25039 | 27485 | 34196 | 36530 | 45989 |
| 归属股东权益(万) | 812883.02 | 778893.45 | 686477.57 | 514074.93 | 465435.99 | 391521.15 | 291843.32 | 194172.08 | 226154.5 | 216465.55 |
| 股东权益增长率(%) | 4.36 | 13.46 | 33.54 | 10.45 | 18.88 | 34.15 | 50.3 | -14.14 | 4.48 | -24 |
| 自由现金流(万) | 42195 | -24732 | 71502 | 55694 | 84555 | 121389 | 116972 | -5794 | 34461 | -53679 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -2118.85 | -116.81 | -164.2 | -504.57 |
| 每股股东权益(元) | 7.03 | 6.74 | 5.94 | 4.45 | 4.02 | 3.39 | 2.52 | 1.68 | 1.96 | 1.87 |
| 每股股东收益(元) | 0.66 | 1.19 | 1.53 | 0.52 | 0.7 | 0.91 | 0.86 | -0.28 | 0.08 | -0.51 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABBA | BAAAA | BABAA | CBBBA | CAAAA | CABAA | CBAAA | CCCCB | CCACB | CCBCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | ++- | ++- | ++- | +-- | +-- | ++- | --+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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