新华医疗600587核心经营数据 |
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当前股价：13.5，市值：82
亿，动态市盈率PE：16.72，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：36.35%。 其中，历史营业增长率：20.7%，净利增长率：17.37%； 未来三年预估净利增长率：16.43% （26E:36.68%, 27E:10.11%, 28E:4.86%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 60667.79 | 46668.2 | 41197.49 | 40642.81 | 40642.81 | 40642.81 | 40642.81 | 40642.81 | 40642.81 |
| 净资产(万) | - | 798262.61 | 771983.57 | 578930.03 | 526842.96 | 485806.79 | 469285.5 | 416165.06 | 412537.94 | 401812.91 |
| 总资产(万) | - | 1552637.51 | 1559032.98 | 1295198.12 | 1161389.37 | 1155384.82 | 1160791.06 | 1237984.77 | 1242479.76 | 1136825.62 |
| 营业收入(万) | - | 1002061.86 | 1001186.84 | 928176.87 | 948219.88 | 915096.04 | 876676.11 | 1028363.9 | 998324.62 | 836449.55 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 0.09 | 7.87 | -2.11 | 3.62 | 4.38 | -14.75 | 3.01 | 19.35 | 10.72 |
| 营业成本(万) | - | 740968.74 | 727130.64 | 682777.94 | 718265.53 | 702090.06 | 690544.03 | 822741.28 | 800150.19 | 662578.08 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 1.9 | 6.5 | -4.94 | 2.3 | 1.67 | -16.07 | 2.82 | 20.76 | 12.83 |
| 毛利率(%) | - | 26.06 | 27.37 | 26.44 | 24.25 | 23.28 | 21.23 | 20 | 19.85 | 20.79 |
| 三项费用(万) | - | 130979.11 | 144732.92 | 138544.7 | 138741.59 | 142168.08 | 150946.94 | 151415.59 | 158357.77 | 139915.27 |
| 费用增长率(%) | -100 | -9.5 | 4.47 | -0.14 | -2.41 | -5.82 | -0.31 | -4.38 | 13.18 | 15.09 |
| 费用率(%) | - | 50.17 | 52.81 | 56.46 | 60.33 | 66.74 | 81.1 | 73.64 | 79.91 | 80.47 |
| 净利润(万) | - | 69189.7 | 67650.14 | 52920.7 | 55602.36 | 23940.07 | 86008.64 | 12221.36 | 14894.88 | 12062.84 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 2.28 | 27.83 | -4.82 | 132.26 | -72.17 | 603.76 | -17.95 | 23.48 | -66.71 |
| 经营现金流(万) | - | 45073.35 | 103011.45 | 38804.86 | 140253.85 | 109810.24 | 63091.01 | 65321.55 | 94708.98 | 18874.56 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -56.24 | 165.46 | -72.33 | 27.72 | 74.05 | -3.41 | -31.03 | 401.78 | 70.91 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.65 | 1.52 | 0.73 | 2.52 | 4.59 | 0.73 | 5.34 | 6.36 | 1.56 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 8.81 | 10.02 | 9.57 | 10.98 | 5.01 | 19.43 | 2.95 | 3.66 | 3.02 |
| 生产资本回报率(%) | - | 22.05 | 21.5 | 19.54 | 26.08 | 11.53 | 33.46 | 5.83 | 7.34 | 6.28 |
| 资本支出(万) | - | 42088.44 | 53577.02 | 24757.51 | 27436.32 | 19132.54 | 21577.84 | 72633.84 | 53879.97 | 68317.51 |
| 折旧和摊销(万) | - | 23545 | 23215 | 23301 | 22957 | 22467 | 23006 | 22320 | 18478 | 15855 |
| 归属股东权益(万) | - | 759712.72 | 731862.52 | 539312.95 | 491471.43 | 438454.82 | 417933.25 | 330519.79 | 329825.37 | 325149.82 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 3.81 | 35.7 | 9.73 | 12.09 | 4.91 | 26.45 | 0.21 | 1.44 | 0.45 |
| 自由现金流(万) | - | 50618 | 35038 | 48804 | 51170 | 26748 | 87560 | -48035 | -28849 | -48999 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 85.81 |
| 每股股东权益(元) | - | 12.52 | 15.68 | 13.09 | 12.09 | 10.79 | 10.28 | 8.13 | 8.12 | 8 |
| 每股股东收益(元) | - | 1.14 | 1.4 | 1.22 | 1.37 | 0.58 | 2.12 | 0.06 | 0.16 | 0.09 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBBA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBACA | BCBAA | BCACB | CCACA | BCACA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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