山东药玻600529核心经营数据 |
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当前股价：27.72，市值：184
亿，动态市盈率PE：20.86，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：8.74%。 其中，历史营业增长率：13.65%，净利增长率：14.82%； 未来三年预估净利增长率：21.74% （24E:28.10%, 25E:19.93%, 26E:17.44%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 66361.41 | 66361.41 | 59496.77 | 59496.77 | 59496.77 | 42497.7 | 30355.5 | 30355.5 | 25738.01 | 25738.01 |
| 净资产(万) | 753450.88 | 696167.95 | 467030.38 | 425588.8 | 386777.83 | 352571.43 | 325031.63 | 304360.1 | 223746.08 | 212561.86 |
| 总资产(万) | 931872.16 | 878425.25 | 640971.54 | 562141.83 | 517027.55 | 462371.35 | 418016 | 390422.54 | 297307.09 | 281818.01 |
| 营业收入(万) | 498219.82 | 418727.93 | 387530.47 | 342706.95 | 299234.68 | 258462.72 | 233048.84 | 205747.31 | 172320.72 | 169111.25 |
| 营业收入增长率(%) | 18.98 | 8.05 | 13.08 | 14.53 | 15.77 | 10.9 | 13.27 | 19.4 | 1.9 | 9.49 |
| 营业成本(万) | 358549.95 | 306326.68 | 272756.08 | 227707.37 | 188799.63 | 165447.3 | 157959.9 | 138250.33 | 118373.62 | 124346.49 |
| 营业成本增长率(%) | 17.05 | 12.31 | 19.78 | 20.61 | 14.11 | 4.74 | 14.26 | 16.79 | -4.8 | 12.54 |
| 毛利率(%) | 28.03 | 26.84 | 29.62 | 33.56 | 36.91 | 35.99 | 32.22 | 32.81 | 31.31 | 26.47 |
| 三项费用(万) | 33548.96 | 25484.88 | 26514.3 | 28538.45 | 40632.07 | 38461.26 | 40966.2 | 32693.14 | 28782.51 | 25197.23 |
| 费用增长率(%) | 31.64 | -3.88 | -7.09 | -29.76 | 5.64 | -6.11 | 25.31 | 13.59 | 14.23 | 5.26 |
| 费用率(%) | 24.02 | 22.67 | 23.1 | 24.82 | 36.79 | 41.35 | 54.56 | 48.44 | 53.35 | 56.29 |
| 净利润(万) | 77580.2 | 61828.71 | 59108.85 | 56443.96 | 45868.73 | 35821 | 26275.81 | 18904.66 | 14467.25 | 12363.64 |
| 净利润增长率(%) | 25.48 | 4.6 | 4.72 | 23.06 | 28.05 | 36.33 | 38.99 | 30.67 | 17.01 | 1.06 |
| 经营现金流(万) | 104798.3 | 25244.23 | 75044.04 | 56600.92 | 59905.13 | 46577.32 | 41196.29 | 50652.81 | 38963.43 | 26663.43 |
| 现金流增长率(%) | 315.14 | -66.36 | 32.58 | -5.52 | 28.61 | 13.06 | -18.67 | 30 | 46.13 | -0.73 |
| 净利润现金比(-) | 1.35 | 0.41 | 1.27 | 1 | 1.31 | 1.3 | 1.57 | 2.68 | 2.69 | 2.16 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.7 | 10.63 | 13.24 | 13.9 | 12.41 | 10.57 | 8.35 | 7.16 | 6.63 | 5.95 |
| 生产资本回报率(%) | 24.49 | 22.98 | 25 | 28.22 | 25.97 | 29.06 | 22.34 | 17.88 | 15.39 | 13.74 |
| 资本支出(万) | 67153.05 | 71071.34 | 80925.72 | 53519.82 | 59168.78 | 34738.48 | 16706.42 | 19657.84 | 15511.65 | 13352.7 |
| 折旧和摊销(万) | 32513 | 29517 | 24064 | 21790 | 16910 | 14678 | 14569 | 13606 | 13811 | 14306 |
| 归属股东权益(万) | 753450.88 | 696167.95 | 467030.38 | 425588.8 | 386777.83 | 352571.43 | 325031.63 | 304360.1 | 222890.77 | 211633.07 |
| 股东权益增长率(%) | 8.23 | 49.06 | 9.74 | 10.03 | 9.7 | 8.47 | 6.79 | 36.55 | 5.32 | 4.25 |
| 自由现金流(万) | 42940 | 20274 | 2247 | 24714 | 3610 | 15761 | 24138 | 12909 | 12840 | 13424 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 0.54 | -4.35 | 34.83 |
| 每股股东权益(元) | 11.35 | 10.49 | 7.85 | 7.15 | 6.5 | 8.3 | 10.71 | 10.03 | 8.66 | 8.22 |
| 每股股东收益(元) | 1.17 | 0.93 | 0.99 | 0.95 | 0.77 | 0.84 | 0.87 | 0.62 | 0.56 | 0.48 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BAABA | BABBA | BAABA | BAABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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