九强生物300406核心经营数据 |
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当前股价：13.06，市值：77
亿，动态市盈率PE：36.08，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：178.64%。 其中，历史营业增长率：12.04%，净利增长率：4.63%； 未来三年预估净利增长率：45.26% （26E:118.30%, 27E:20.99%, 28E:16.05%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 58832.65 | 58844.56 | 58884.19 | 58898.43 | 58899.72 | 50178.79 | 50178.79 | 50183.74 | 49989.18 |
| 净资产(万) | - | 413279.99 | 372155.02 | 326877.37 | 291336.22 | 342346.89 | 197094.66 | 170220.25 | 153002.79 | 138802.51 |
| 总资产(万) | - | 557496.52 | 517574.88 | 461288.21 | 431970.95 | 396366.7 | 215403.26 | 186472.54 | 177867.69 | 147111.44 |
| 营业收入(万) | - | 165893.2 | 174162.67 | 151087.19 | 159938.44 | 84811.85 | 84086.17 | 77417.82 | 69427.74 | 66740.27 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -4.75 | 15.27 | -5.53 | 88.58 | 0.86 | 8.61 | 11.51 | 4.03 | 17.87 |
| 营业成本(万) | - | 35669.86 | 44126 | 38391.52 | 44678.33 | 32658.98 | 26256.03 | 24224.19 | 19411.85 | 21052.7 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -19.16 | 14.94 | -14.07 | 36.8 | 24.39 | 8.39 | 24.79 | -7.79 | 33.44 |
| 毛利率(%) | - | 78.5 | 74.66 | 74.59 | 72.07 | 61.49 | 68.77 | 68.71 | 72.04 | 68.46 |
| 三项费用(万) | - | 49546.55 | 53324.03 | 50556.59 | 46254.42 | 24828.03 | 12876.5 | 12566.95 | 16980.47 | 14410.5 |
| 费用增长率(%) | -100 | -7.08 | 5.47 | 9.3 | 86.3 | 92.82 | 2.46 | -25.99 | 17.83 | 22.31 |
| 费用率(%) | - | 38.05 | 41.01 | 44.86 | 40.13 | 47.61 | 22.27 | 23.62 | 33.95 | 31.54 |
| 净利润(万) | - | 53116.22 | 52206.97 | 39449.61 | 46965.84 | 12167.72 | 33164.87 | 30066.53 | 27315.14 | 27164.61 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 1.74 | 32.34 | -16 | 285.99 | -63.31 | 10.3 | 10.07 | 0.55 | 10.86 |
| 经营现金流(万) | - | 61401.19 | 58509.35 | 39616.59 | 34109.86 | 12305.86 | 18860.34 | 25614.78 | 20790.75 | 24320.65 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 4.94 | 47.69 | 16.14 | 177.18 | -34.75 | -26.37 | 23.2 | -14.51 | 70.57 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.16 | 1.12 | 1 | 0.73 | 1.01 | 0.57 | 0.85 | 0.76 | 0.9 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.53 | 14.94 | 12.76 | 14.82 | 4.51 | 18.06 | 18.6 | 18.72 | 21.2 |
| 生产资本回报率(%) | - | 98.24 | 97.47 | 89.69 | 122.67 | 34.63 | 136.67 | 145.89 | 172.92 | 191.26 |
| 资本支出(万) | - | 6764.95 | 14803.21 | 9647.6 | 6520.35 | 1724.5 | 6141.26 | 7309.89 | 2524.61 | 7662.36 |
| 折旧和摊销(万) | - | 7060 | 5472 | 5393 | 4420 | 3173 | 2188 | 1778 | 1874 | 1259 |
| 归属股东权益(万) | - | 413837.41 | 372459.19 | 327121.77 | 287436.57 | 319752.36 | 197094.66 | 170220.25 | 153002.79 | 138802.51 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 11.11 | 13.86 | 13.81 | -10.11 | 62.23 | 15.79 | 11.25 | 10.23 | 18.11 |
| 自由现金流(万) | - | 53559 | 43043 | 34658 | 38465 | 12676 | 29212 | 24535 | 26665 | 20761 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.09 |
| 每股股东权益(元) | - | 7.03 | 6.33 | 5.56 | 4.88 | 5.43 | 3.93 | 3.39 | 3.05 | 2.78 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.91 | 0.89 | 0.66 | 0.69 | 0.19 | 0.66 | 0.6 | 0.54 | 0.54 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABACA | AABAA | AABAA | ABBAA | ABBAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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