华电辽能600396核心经营数据 |
5665 ℃ |
|
当前股价：19.88，市值：293
亿，动态市盈率PE：722，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-98.54%。 其中，历史营业增长率：16.68%，净利增长率：3%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 | 147270.68 |
| 净资产(万) | 439556.23 | 419630.41 | 82909.6 | -211427.34 | 27593.16 | 241148.62 | 235983.51 | 250272.12 | 339695.65 | 438402.05 |
| 总资产(万) | 1510443.6 | 1410049.38 | 1387834.99 | 1887136.72 | 2094627.73 | 2045475.38 | 1930519.18 | 2010604.49 | 2032895.55 | 2040790.74 |
| 营业收入(万) | 435189.38 | 445414.07 | 627492.35 | 712913 | 657433.9 | 728651.61 | 740134.11 | 713751.41 | 690690.88 | 656744.92 |
| 营业收入增长率(%) | -2.3 | -29.02 | -11.98 | 8.44 | -9.77 | -1.55 | 3.7 | 3.34 | 5.17 | -8.2 |
| 营业成本(万) | 343633 | 379545.72 | 619622.7 | 796081.97 | 770589.39 | 641928.94 | 679559.4 | 721600.05 | 684170.42 | 531378.14 |
| 营业成本增长率(%) | -9.46 | -38.75 | -22.17 | 3.31 | 20.04 | -5.54 | -5.83 | 5.47 | 28.75 | -1.66 |
| 毛利率(%) | 21.04 | 14.79 | 1.25 | -11.67 | -17.21 | 11.9 | 8.18 | -1.1 | 0.94 | 19.09 |
| 三项费用(万) | 43153.46 | 58103.06 | 84494.11 | 102543.96 | 96329.58 | 85673.59 | 89588.97 | 85952.03 | 80158.49 | 84694.92 |
| 费用增长率(%) | -25.73 | -31.23 | -17.6 | 6.45 | 12.44 | -4.37 | 4.23 | 7.23 | -5.36 | -19.61 |
| 费用率(%) | 47.13 | 88.21 | 1073.67 | -123.3 | -85.13 | 98.79 | 147.9 | -1095.12 | 1229.34 | 67.56 |
| 净利润(万) | 26340.16 | 10294.29 | 205307.11 | -241176.19 | -213923.83 | 5481.15 | -14868.13 | -88896.83 | -97901.1 | 10082.1 |
| 净利润增长率(%) | 155.87 | -94.99 | -185.13 | 12.74 | -4002.9 | -136.87 | -83.27 | -9.2 | -1071.04 | -79.61 |
| 经营现金流(万) | 108708.27 | 80554.64 | 4570 | 44116.01 | 13915.15 | 106292.04 | 162541.76 | 99444.63 | 96716.54 | 173441.53 |
| 现金流增长率(%) | 34.95 | 1662.68 | -89.64 | 217.04 | -86.91 | -34.61 | 63.45 | 2.82 | -44.24 | -37.43 |
| 净利润现金比(-) | 4.13 | 7.83 | 0.02 | -0.18 | -0.07 | 19.39 | -10.93 | -1.12 | -0.99 | 17.2 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.13 | 4.1 | -319.5 | 262.38 | -159.2 | 2.3 | -6.12 | -30.14 | -25.16 | 2.29 |
| 生产资本回报率(%) | 2.91 | 0.74 | 18.48 | -15.7 | -13.38 | 0.22 | -0.71 | -5.25 | -5.53 | 0.84 |
| 资本支出(万) | 121004.87 | 49077.61 | 57630.4 | 54078.12 | 57167.96 | 134663.13 | 106600.37 | 75349.87 | 93347.27 | 98447.85 |
| 折旧和摊销(万) | 62528 | 60807 | 91185 | 110131 | 106446 | 97620 | 97655 | 98998 | 106750 | 93935 |
| 归属股东权益(万) | 136725.42 | 132960.17 | 34986.51 | -179746.91 | 19967.92 | 211599.7 | 203743.51 | 196421.29 | 269812.67 | 360185.54 |
| 股东权益增长率(%) | 2.83 | 280.03 | -119.46 | -1000.18 | -90.56 | 3.86 | 3.73 | -27.2 | -25.09 | -1.34 |
| 自由现金流(万) | -55632 | 20202 | 247588 | -145757 | -142722 | -28871 | -2203 | -49217 | -76165 | -2369 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -136.79 |
| 每股股东权益(元) | 0.93 | 0.9 | 0.24 | -1.22 | 0.14 | 1.44 | 1.38 | 1.33 | 1.83 | 2.45 |
| 每股股东收益(元) | 0.02 | 0.06 | 1.45 | -1.37 | -1.3 | 0.06 | 0.05 | -0.49 | -0.61 | 0.01 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABB | CCACB | CCBCA | CACAB | CACCB | CCACB | CCCCB | CACCB | CCCCB | CBACB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||