江苏国信002608核心经营数据 |
7150 ℃ |
|
当前股价：8.12，市值：307
亿，动态市盈率PE：9.07，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-13.09%。 其中，历史营业增长率：18.51%，净利增长率：15.72%； 未来三年预估净利增长率：-2.25% （26E:-19.70%, 27E:6.90%, 28E:8.79%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 377807.97 | 377807.97 | 377807.97 | 377807.97 | 377807.97 | 377807.97 | 377807.97 | 325314.53 | 325314.53 |
| 净资产(万) | - | 4477226.95 | 3944238.79 | 3815383.56 | 3805952.7 | 3936112.27 | 3677300.55 | 3066851.96 | 2260932.02 | 2021735.71 |
| 总资产(万) | - | 9592127.53 | 8887235.16 | 8283460.99 | 8045432.18 | 7456872.41 | 7019447.89 | 5365012.81 | 4580569.71 | 4324326 |
| 营业收入(万) | - | 3594542.8 | 3369358.67 | 3155699.2 | 2801054.81 | 2061592.66 | 1991463.75 | 2100496.29 | 1919073.48 | 1614101.61 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 6.68 | 6.77 | 12.66 | 35.87 | 3.52 | -5.19 | 9.45 | 18.89 | 1506.28 |
| 营业成本(万) | - | 3184401.56 | 3045390.08 | 3152478.24 | 2945400.47 | 1758337.9 | 1751440.73 | 1788223.29 | 1628509.18 | 1205581.68 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 4.56 | -3.4 | 7.03 | 67.51 | 0.39 | -2.06 | 9.81 | 35.08 | 813.84 |
| 毛利率(%) | - | 11.41 | 9.62 | 0.1 | -5.15 | 14.71 | 12.05 | 14.87 | 15.14 | 25.31 |
| 三项费用(万) | - | 190547.39 | 197569.72 | 198891.61 | 181004.91 | 163731.58 | 146219.37 | 129990.06 | 116674.85 | 148698.59 |
| 费用增长率(%) | -100 | -3.55 | -0.66 | 9.88 | 10.55 | 11.98 | 12.49 | 11.41 | -21.54 | 181.17 |
| 费用率(%) | - | 46.46 | 60.98 | 6174.92 | -125.4 | 53.99 | 60.92 | 41.63 | 40.15 | 36.4 |
| 净利润(万) | - | 437734.91 | 290229.55 | 30112.78 | -78157.82 | 306007.14 | 311613.06 | 327731.4 | 282370.94 | 185232.32 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 50.82 | 863.81 | -138.53 | -125.54 | -1.8 | -4.92 | 16.06 | 52.44 | -133.84 |
| 经营现金流(万) | - | 538979.09 | 379201.88 | 471732.29 | -171090.26 | 822360.01 | 463104.54 | 304601.52 | 326101.26 | 518750.54 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 42.14 | -19.62 | -375.72 | -120.8 | 77.58 | 52.04 | -6.59 | -37.14 | -2325.29 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.23 | 1.31 | 15.67 | 2.19 | 2.69 | 1.49 | 0.93 | 1.15 | 2.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.4 | 7.48 | 0.79 | -2.02 | 8.04 | 9.24 | 12.3 | 13.19 | 24.76 |
| 生产资本回报率(%) | - | 11.4 | 8.92 | 0.7 | -2.33 | 10.73 | 10.98 | 15.97 | 13.53 | 10.79 |
| 资本支出(万) | - | 662168.11 | 656847.35 | 354472.45 | 260119.75 | 185368.42 | 135442.92 | 127603.18 | 259161.23 | 256041.11 |
| 折旧和摊销(万) | - | 247595 | 239773 | 228525 | 222150 | 187283 | 164867 | 155551 | 167320 | 173891 |
| 归属股东权益(万) | - | 3246659.86 | 2862625.55 | 2845837.35 | 2860258.96 | 2938709.12 | 2703139.42 | 2421778.59 | 1756135.45 | 1548047.67 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 13.42 | 0.59 | -0.5 | -2.67 | 8.71 | 11.62 | 37.9 | 13.44 | -395.75 |
| 自由现金流(万) | - | -90771 | -230038 | -119130 | -72251 | 229285 | 269838 | 283557 | 126126 | 25606 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -104.83 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.59 | 7.58 | 7.53 | 7.57 | 7.78 | 7.15 | 6.41 | 5.4 | 4.76 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.86 | 0.5 | 0.02 | -0.09 | 0.6 | 0.64 | 0.68 | 0.67 | 0.33 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBABA | CBABA | CCACB | CAACB | CBABA | CBABA | CBBBA | CBABA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||