创新新材600361核心经营数据 |
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当前股价：4.11，市值：169
亿，动态市盈率PE：16.39，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：54.02%。 其中，历史营业增长率：23.12%，净利增长率：24.29%； 未来三年预估净利增长率：24.45% （24E:32.02%, 25E:23.94%, 26E:17.79%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 433619.28 | 400359.86 | 66580.79 | 66580.79 | 66580.79 | 66580.79 | 66580.79 | 66580.79 | 66580.79 | 66580.79 |
| 净资产(万) | 1027702.85 | 792047.86 | 197666.78 | 280801.38 | 275499.37 | 271726.83 | 270133.53 | 261756.33 | 309524.13 | 311154.94 |
| 总资产(万) | 1991558.68 | 1687593.32 | 1155504.37 | 821768.91 | 953709.48 | 1022116.15 | 960209.65 | 1097706.76 | 1161279.05 | 1150886.83 |
| 营业收入(万) | 7284363.16 | 6931930.33 | 835335.08 | 954868.15 | 1199272.52 | 1159533.59 | 1175916.26 | 1235821.03 | 1342980.94 | 1333170.41 |
| 营业收入增长率(%) | 5.08 | 729.84 | -12.52 | -20.38 | 3.43 | -1.39 | -4.85 | -7.98 | 0.74 | 4.58 |
| 营业成本(万) | 7049741.09 | 6693713.1 | 595044.46 | 688328.21 | 931429.91 | 902282.87 | 921563.18 | 962351.05 | 1039473.28 | 1039479.95 |
| 营业成本增长率(%) | 5.32 | 1024.91 | -13.55 | -26.1 | 3.23 | -2.09 | -4.24 | -7.42 | - | 2.95 |
| 毛利率(%) | 3.22 | 3.44 | 28.77 | 27.91 | 22.33 | 22.19 | 21.63 | 22.13 | 22.6 | 22.03 |
| 三项费用(万) | 77999.52 | 64646.18 | 261846.27 | 248598.21 | 266395.1 | 252761.11 | 256933.53 | 287061.55 | 298413.92 | 284395.99 |
| 费用增长率(%) | 20.66 | -75.31 | 5.33 | -6.68 | 5.39 | -1.62 | -10.5 | -3.8 | 4.93 | 10.58 |
| 费用率(%) | 33.24 | 27.14 | 108.97 | 93.27 | 99.46 | 98.25 | 101.01 | 104.97 | 98.32 | 96.84 |
| 净利润(万) | 95770.48 | 108897.72 | -28111.93 | 10404.34 | 8436.7 | 8084.92 | 7527.17 | -26419.37 | 5206.88 | 10179.73 |
| 净利润增长率(%) | -12.05 | -487.37 | -370.19 | 23.32 | 4.35 | 7.41 | -128.49 | -607.39 | -48.85 | 161.39 |
| 经营现金流(万) | 58236.83 | -41375.33 | 46313.85 | 67120.87 | 49847.76 | 72644.64 | 63404.09 | -7766.94 | 25493.14 | 55204.72 |
| 现金流增长率(%) | -240.75 | -189.34 | -31 | 34.65 | -31.38 | 14.57 | -916.33 | -130.47 | -53.82 | -12.64 |
| 净利润现金比(-) | 0.61 | -0.38 | -1.65 | 6.45 | 5.91 | 8.99 | 8.42 | 0.29 | 4.9 | 5.42 |
| 净资产收益率ROE(%) | 10.53 | 22.01 | -11.75 | 3.74 | 3.08 | 2.98 | 2.83 | -9.25 | 1.68 | 3.3 |
| 生产资本回报率(%) | 17.68 | 27.65 | -35.32 | 25.05 | 10.25 | 10.54 | 8.6 | -39.61 | 5.65 | 10.81 |
| 资本支出(万) | 231212.6 | 56446.84 | 17183.62 | 18304.48 | 35112.57 | 4021.6 | 54569.86 | 60583.18 | 41750.61 | 54531.38 |
| 折旧和摊销(万) | 44988 | 42326 | 24084 | 25618 | 25838 | 24852 | 25064 | 28246 | 27181 | 25255 |
| 归属股东权益(万) | 1013019.54 | 792047.86 | 197666.78 | 280492.04 | 275162.92 | 271393.1 | 270208.24 | 261533.47 | 307584.03 | 309192.91 |
| 股东权益增长率(%) | 27.9 | 300.7 | -29.53 | 1.94 | 1.39 | 0.44 | 3.32 | -14.97 | -0.52 | 2.03 |
| 自由现金流(万) | -90437 | 94777 | -21277 | 17625 | -849 | 29170 | -21681 | -58381 | -9257 | -19030 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 530.67 | -51.36 | -38.03 |
| 每股股东权益(元) | 2.34 | 1.98 | 2.97 | 4.21 | 4.13 | 4.08 | 4.06 | 3.93 | 4.62 | 4.64 |
| 每股股东收益(元) | 0.22 | 0.27 | -0.42 | 0.15 | 0.13 | 0.13 | 0.12 | -0.39 | 0.08 | 0.15 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBBBA | CACAA | BCCCB | BCACA | BCACA | BCACA | BCACA | BCBCB | BCACB | BCACA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-- | ++- | ++- | --+ | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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