天山铝业002532核心经营数据 |
6288 ℃ |
|
当前股价：15.33，市值：710
亿，动态市盈率PE：11.87，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：84.84%。 其中，历史营业增长率：27.67%，净利增长率：33.32%； 未来三年预估净利增长率：30.01% （26E:81.80%, 27E:11.06%, 28E:8.84%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 465188.54 | 465188.54 | 465188.54 | 465188.54 | 465188.54 | 50308 | 50308 | 51578.25 | 32191.63 |
| 净资产(万) | - | 2683389.53 | 2410899.07 | 2284005.93 | 2126879.56 | 1929895.37 | 145090.64 | 142201.07 | 145446.67 | 137611.68 |
| 总资产(万) | - | 5678029.2 | 5709701.68 | 5671576.73 | 5348187.32 | 5059293.81 | 198908.62 | 198017.96 | 198383.87 | 230101.42 |
| 营业收入(万) | - | 2808942.73 | 2897477.24 | 3300841.83 | 2874476.71 | 2745953.19 | 165319.42 | 149871.24 | 150706.61 | 131789.31 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -3.06 | -12.22 | 14.83 | 4.68 | 1561 | 10.31 | -0.55 | 14.35 | 14.96 |
| 营业成本(万) | - | 2155386.92 | 2488928.22 | 2796236.92 | 2218760.8 | 2370479.59 | 112874.72 | 106135.68 | 108088.45 | 94810.6 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -13.4 | -10.99 | 26.03 | -6.4 | 2000.1 | 6.35 | -1.81 | 14 | 13.49 |
| 毛利率(%) | - | 23.27 | 14.1 | 15.29 | 22.81 | 13.67 | 31.72 | 29.18 | 28.28 | 28.06 |
| 三项费用(万) | - | 110950.02 | 114975.41 | 110585.12 | 116916.66 | 93332.71 | 22725.84 | 20761.6 | 28570.9 | 23361.89 |
| 费用增长率(%) | -100 | -3.5 | 3.97 | -5.42 | 25.27 | 310.69 | 9.46 | -27.33 | 22.3 | 16.29 |
| 费用率(%) | - | 16.98 | 28.14 | 21.92 | 17.83 | 24.86 | 43.33 | 47.47 | 67.04 | 63.18 |
| 净利润(万) | - | 445587.21 | 220551.31 | 265060.02 | 383297.15 | 191245.62 | 13499.66 | 13171.04 | 13343.22 | 10745.07 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 102.03 | -16.79 | -30.85 | 100.42 | 1316.67 | 2.5 | -1.29 | 24.18 | -6.98 |
| 经营现金流(万) | - | 522017.53 | 391633.51 | 315714.21 | 197914.6 | 309791.57 | 26514.12 | 15228.72 | 10944.76 | 24457.11 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 33.29 | 24.05 | 59.52 | -36.11 | 1068.4 | 74.11 | 39.14 | -55.25 | 127.86 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.17 | 1.78 | 1.19 | 0.52 | 1.62 | 1.96 | 1.16 | 0.82 | 2.28 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 17.49 | 9.4 | 12.02 | 18.9 | 18.43 | 9.4 | 9.16 | 9.43 | 8.08 |
| 生产资本回报率(%) | - | 15.34 | 8.21 | 10.95 | 16.62 | 8.48 | 16.05 | 15.79 | 16.75 | 13.95 |
| 资本支出(万) | - | 127767.21 | 235699.95 | 215132.93 | 286882.06 | 218557.54 | 10992.34 | 14616.78 | 13152.29 | 28276.8 |
| 折旧和摊销(万) | - | 170765 | 164653 | 148904 | 132206 | 111500 | 7873 | 8093 | 7183 | 6450 |
| 归属股东权益(万) | - | 2683138.89 | 2410694.92 | 2283791.18 | 2126662.5 | 1929624.88 | 140965.16 | 137981.7 | 141490.52 | 130016.96 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 11.3 | 5.56 | 7.39 | 10.21 | 1268.87 | 2.16 | -2.48 | 8.82 | 7.69 |
| 自由现金流(万) | - | 488539 | 149484 | 198819 | 228628 | 84171 | 10055 | 6560 | 7002 | -10162 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -336.11 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.77 | 5.18 | 4.91 | 4.57 | 4.15 | 2.8 | 2.74 | 2.74 | 4.04 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.96 | 0.47 | 0.57 | 0.82 | 0.41 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.36 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BAAAA | CAABA | CAABA | BABAA | CAAAA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
|||||||||