三峡水利600116核心经营数据 |
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当前股价：7.11，市值：136
亿，动态市盈率PE：24.21，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：3.24%。 其中，历史营业增长率：19.03%，净利增长率：8.97%； 未来三年预估净利增长率：24.88% （24E:34.91%, 25E:19.76%, 26E:20.55%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 191214.29 | 191214.29 | 191214.29 | 191214.29 | 99300.55 | 99300.55 | 99300.55 | 99300.55 | 33100.18 | 26753.32 |
| 净资产(万) | 1142276.42 | 1129658.45 | 1121038.45 | 1047452.75 | 298819.91 | 279018.95 | 271371.18 | 246864.5 | 227461.99 | 120849.01 |
| 总资产(万) | 2353717.95 | 2186041.7 | 2125190.16 | 1948313.94 | 514189.13 | 514918.2 | 496212.48 | 465167.64 | 433694.3 | 360706.16 |
| 营业收入(万) | 1117683.03 | 1109301.4 | 1017664.33 | 525598.39 | 130691.08 | 129846.61 | 121762.25 | 125751.19 | 131575.29 | 129783.46 |
| 营业收入增长率(%) | 0.76 | 9 | 93.62 | 302.17 | 0.65 | 6.64 | -3.17 | -4.43 | 1.38 | -5.21 |
| 营业成本(万) | 1002893.66 | 992796.04 | 849495.74 | 431489.09 | 106724.74 | 103173.82 | 82481.37 | 87316.13 | 93500.46 | 97786.92 |
| 营业成本增长率(%) | 1.02 | 16.87 | 96.88 | 304.3 | 3.44 | 25.09 | -5.54 | -6.61 | -4.38 | -10.76 |
| 毛利率(%) | 10.27 | 10.5 | 16.52 | 17.91 | 18.34 | 20.54 | 32.26 | 30.56 | 28.94 | 24.65 |
| 三项费用(万) | 74972.41 | 70380.04 | 80376.91 | 48175.98 | 14755.14 | 13400.77 | 13983.81 | 15378.42 | 15477.61 | 17840.78 |
| 费用增长率(%) | 6.53 | -12.44 | 66.84 | 226.5 | 10.11 | -4.17 | -9.07 | -0.64 | -13.25 | -1.64 |
| 费用率(%) | 65.31 | 60.41 | 47.8 | 51.19 | 61.57 | 50.24 | 35.6 | 40.01 | 40.65 | 55.76 |
| 净利润(万) | 49622.21 | 47000.7 | 87325.09 | 62377.79 | 18517.86 | 20186.36 | 29481.08 | 21890.76 | 18146.75 | 12547.63 |
| 净利润增长率(%) | 5.58 | -46.18 | 39.99 | 236.85 | -8.27 | -31.53 | 34.67 | 20.63 | 44.62 | 34.74 |
| 经营现金流(万) | 126655.24 | 85459.88 | 131468.2 | 90798.8 | 35671.88 | 43126.48 | 34819.18 | 43421.51 | 38197.73 | 35661.42 |
| 现金流增长率(%) | 48.2 | -35 | 44.79 | 154.54 | -17.29 | 23.86 | -19.81 | 13.68 | 7.11 | 5.37 |
| 净利润现金比(-) | 2.55 | 1.82 | 1.51 | 1.46 | 1.93 | 2.14 | 1.18 | 1.98 | 2.1 | 2.84 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.37 | 4.18 | 8.05 | 9.27 | 6.41 | 7.34 | 11.38 | 9.23 | 10.42 | 10.51 |
| 生产资本回报率(%) | 4.99 | 4.83 | 10.31 | 6.91 | 5.77 | 6.04 | 10.67 | 7.9 | 7.85 | 4.91 |
| 资本支出(万) | 184923.16 | 69672.28 | 104298.48 | 48690.97 | 32501.96 | 39765.97 | 48693.1 | 44732.02 | 43053.72 | 36736.51 |
| 折旧和摊销(万) | 63490 | 58208 | 55243 | 40610 | 16829 | 16069 | 14597 | 12850 | 11457 | 10554 |
| 归属股东权益(万) | 1116374.57 | 1104246.46 | 1092386.78 | 1020902.41 | 305620.37 | 285170.05 | 274512.75 | 245169.04 | 224524.85 | 115296.09 |
| 股东权益增长率(%) | 1.1 | 1.09 | 7 | 234.04 | 7.17 | 3.88 | 11.97 | 9.19 | 94.74 | 3 |
| 自由现金流(万) | -69867 | 36158 | 37440 | 53913 | 3494 | -2339 | 243 | -8751 | -10878 | -11979 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -19.55 | -9.19 | -18.92 |
| 每股股东权益(元) | 5.84 | 5.77 | 5.71 | 5.34 | 3.08 | 2.87 | 2.76 | 2.47 | 6.78 | 4.31 |
| 每股股东收益(元) | 0.27 | 0.25 | 0.45 | 0.32 | 0.19 | 0.22 | 0.35 | 0.23 | 0.63 | 0.53 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CBACB | CBABA | CBABA | CBABB | BBABA | BBABA | BBABA | BBABA | BBABB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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