三峡水利600116核心经营数据 |
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当前股价：6.7，市值：128
亿，动态市盈率PE：27.11，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-11.1%。 其中，历史营业增长率：16.58%，净利增长率：11.41%； 未来三年预估净利增长率：18.81% （26E:28.23%, 27E:15.30%, 28E:13.42%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 191214.29 | 191214.29 | 191214.29 | 191214.29 | 191214.29 | 99300.55 | 99300.55 | 99300.55 | 99300.55 |
| 净资产(万) | - | 1124780.53 | 1142276.42 | 1129658.45 | 1121038.45 | 1047452.75 | 298819.91 | 279018.95 | 271371.18 | 246864.5 |
| 总资产(万) | - | 2520152.8 | 2353717.95 | 2186041.7 | 2125190.16 | 1948313.94 | 514189.13 | 514918.2 | 496212.48 | 465167.64 |
| 营业收入(万) | - | 1032161.95 | 1117683.03 | 1109301.4 | 1017664.33 | 525598.39 | 130691.08 | 129846.61 | 121762.25 | 125751.19 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -7.65 | 0.76 | 9 | 93.62 | 302.17 | 0.65 | 6.64 | -3.17 | -4.43 |
| 营业成本(万) | - | 925753.79 | 1002893.66 | 992796.04 | 849495.74 | 431489.09 | 106724.74 | 103173.82 | 82481.37 | 87316.13 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -7.69 | 1.02 | 16.87 | 96.88 | 304.3 | 3.44 | 25.09 | -5.54 | -6.61 |
| 毛利率(%) | - | 10.31 | 10.27 | 10.5 | 16.52 | 17.91 | 18.34 | 20.54 | 32.26 | 30.56 |
| 三项费用(万) | - | 71868.75 | 74972.41 | 70380.04 | 80376.91 | 48175.98 | 14755.14 | 13400.77 | 13983.81 | 15378.42 |
| 费用增长率(%) | -100 | -4.14 | 6.53 | -12.44 | 66.84 | 226.5 | 10.11 | -4.17 | -9.07 | -0.64 |
| 费用率(%) | - | 67.54 | 65.31 | 60.41 | 47.8 | 51.19 | 61.57 | 50.24 | 35.6 | 40.01 |
| 净利润(万) | - | 28433.49 | 49622.21 | 47000.7 | 87325.09 | 62377.79 | 18517.86 | 20186.36 | 29481.08 | 21890.76 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -42.7 | 5.58 | -46.18 | 39.99 | 236.85 | -8.27 | -31.53 | 34.67 | 20.63 |
| 经营现金流(万) | - | 89831.63 | 126655.24 | 85459.88 | 131468.2 | 90798.8 | 35671.88 | 43126.48 | 34819.18 | 43421.51 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -29.07 | 48.2 | -35 | 44.79 | 154.54 | -17.29 | 23.86 | -19.81 | 13.68 |
| 净利润现金比(-) | - | 3.16 | 2.55 | 1.82 | 1.51 | 1.46 | 1.93 | 2.14 | 1.18 | 1.98 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 2.51 | 4.37 | 4.18 | 8.05 | 9.27 | 6.41 | 7.34 | 11.38 | 9.23 |
| 生产资本回报率(%) | - | 2.64 | 4.99 | 4.83 | 10.31 | 6.91 | 5.77 | 6.04 | 10.67 | 7.9 |
| 资本支出(万) | - | 179548.08 | 184923.16 | 69672.28 | 104298.48 | 48690.97 | 32501.96 | 39765.97 | 48693.1 | 44732.02 |
| 折旧和摊销(万) | - | 74142 | 63490 | 58208 | 55243 | 40610 | 16829 | 16069 | 14597 | 12850 |
| 归属股东权益(万) | - | 1103003.85 | 1116374.57 | 1104246.46 | 1092386.78 | 1020902.41 | 305620.37 | 285170.05 | 274512.75 | 245169.04 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -1.2 | 1.1 | 1.09 | 7 | 234.04 | 7.17 | 3.88 | 11.97 | 9.19 |
| 自由现金流(万) | - | -74435 | -69867 | 36158 | 37440 | 53913 | 3494 | -2339 | 243 | -8751 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -19.55 |
| 每股股东权益(元) | - | 5.77 | 5.84 | 5.77 | 5.71 | 5.34 | 3.08 | 2.87 | 2.76 | 2.47 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.16 | 0.27 | 0.25 | 0.45 | 0.32 | 0.19 | 0.22 | 0.35 | 0.23 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CBACB | CBACB | CBACB | CBABA | CBABA | CBABB | BBABA | BBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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