怡和嘉业301367核心经营数据 |
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当前股价：66.7，市值：60
亿，动态市盈率PE：39.32，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：41.12%，净利增长率：88.99%； 未来三年预估净利增长率：6.17% （24E:-27.67%, 25E:32.25%, 26E:25.11%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 6400 | 6400 | 4800 | 4800 | 301.19 | 289.3 | 313.38 | - | - | - |
| 净资产(万) | 278692.94 | 261698.02 | 49127.71 | 37439.58 | 15454.79 | 7474.52 | 9603.99 | - | - | - |
| 总资产(万) | 291854.46 | 292737.86 | 62369.16 | 46018.18 | 19910.04 | 13299.34 | 15469.12 | - | - | - |
| 营业收入(万) | 112242.01 | 141536.71 | 66250.04 | 56047.64 | 25793.65 | 18914.01 | 14212.14 | - | - | - |
| 营业收入增长率(%) | -20.7 | 113.64 | 18.2 | 117.29 | 36.37 | 33.08 | - | - | - | - |
| 营业成本(万) | 60451.67 | 82609.01 | 37600.43 | 19688.7 | 13185.87 | 9868.97 | 7527.17 | - | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -26.82 | 119.7 | 90.97 | 49.32 | 33.61 | 31.11 | - | - | - | - |
| 毛利率(%) | 46.14 | 41.63 | 43.24 | 64.87 | 48.88 | 47.82 | 47.04 | - | - | - |
| 三项费用(万) | 14688.38 | 13373.94 | 9809.66 | 8735.45 | 6576.15 | 4618.63 | 4458.21 | - | - | - |
| 费用增长率(%) | 9.83 | 36.33 | 12.3 | 32.84 | 42.38 | 3.6 | - | - | - | - |
| 费用率(%) | 28.36 | 22.7 | 34.24 | 24.03 | 52.16 | 51.06 | 66.69 | - | - | - |
| 净利润(万) | 29983.14 | 38102.64 | 14568.13 | 22785.86 | 3880.24 | 2497.15 | 652.6 | - | - | - |
| 净利润增长率(%) | -21.31 | 161.55 | -36.07 | 487.23 | 55.39 | 282.65 | - | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 15110.53 | 37520.91 | 10440.15 | 26741.33 | 3620.98 | 2113.03 | 3819.19 | - | - | - |
| 现金流增长率(%) | -59.73 | 259.39 | -60.96 | 638.51 | 71.36 | -44.67 | - | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 0.5 | 0.98 | 0.72 | 1.17 | 0.93 | 0.85 | 5.85 | - | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.1 | 24.52 | 33.66 | 86.16 | 33.85 | 29.24 | 13.59 | - | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 801.18 | 1226.36 | 1014.66 | 1926.58 | 544.71 | 317.71 | 28.49 | - | - | - |
| 资本支出(万) | 2412.41 | 2374.71 | 1002.51 | 1542.66 | 504.41 | 339.86 | 1174.25 | - | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 1388 | 794 | 640 | 378 | 390 | 445 | 434 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 277929.03 | 260983.42 | 49127.71 | 37439.58 | 15454.79 | 7474.52 | 9603.99 | - | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 6.49 | 431.23 | 31.22 | 142.25 | 106.77 | -22.17 | - | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 28710 | 36448 | 14206 | 21621 | 3766 | 2602 | -88 | - | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | 156.57 | -34.3 | 474.11 | 44.73 | -3056.82 | - | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 43.43 | 40.78 | 10.23 | 7.8 | 51.31 | 25.84 | 30.65 | - | - | - |
| 每股股东收益(元) | 4.65 | 5.94 | 3.04 | 4.75 | 12.88 | 8.63 | 2.08 | - | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | AABBA | AABAA | ABBAA | AAAAA | ABBAA | ABBAA | ABABA | CABCB | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-+ | --- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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