聚胶股份301283核心经营数据 |
1932 ℃ |
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当前股价：25.53，市值：30
亿，动态市盈率PE：15.18，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：20.48%，净利增长率：17.5%； 未来三年预估净利增长率：13.42% （26E:11.40%, 27E:14.08%, 28E:14.81%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 8041.78 | 8000 | 8000 | 8000 | - | - | 3462.65 | 3144.97 | - | - |
| 净资产(万) | 169345.97 | 149890.09 | 153735.63 | 141404.43 | - | - | 20074.51 | 20656.52 | - | - |
| 总资产(万) | 261820.4 | 192826.85 | 180210.03 | 167935.55 | - | - | 37504.4 | 30663.97 | - | - |
| 营业收入(万) | 215173.86 | 200641.17 | 162766.03 | 135073.98 | - | - | 75883.34 | 58381.88 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 7.24 | 23.27 | 20.5 | - | - | -100 | 29.98 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 171313.25 | 175802.35 | 138319.05 | 113904.15 | - | - | 58855.26 | 45668.8 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | -2.55 | 27.1 | 21.43 | - | - | -100 | 28.87 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 20.38 | 12.38 | 15.02 | 15.67 | - | - | 22.44 | 21.78 | - | - |
| 三项费用(万) | 14120.68 | 11152.62 | 7933.24 | 6573.45 | - | - | 4416.16 | 3259.51 | - | - |
| 费用增长率(%) | 26.61 | 40.58 | 20.69 | - | - | -100 | 35.49 | - | - | - |
| 费用率(%) | 32.19 | 44.9 | 32.45 | 31.05 | - | - | 25.93 | 25.64 | - | - |
| 净利润(万) | 19157.55 | 7803.77 | 10810.27 | 8635.63 | - | - | 8000.32 | 6182.62 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 145.49 | -27.81 | 25.18 | - | - | -100 | 29.4 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 78506.59 | -8426.34 | -3997.53 | -7289.37 | - | - | 4982.89 | -1221.61 | - | - |
| 现金流增长率(%) | -1031.68 | 110.79 | -45.16 | - | - | -100 | -507.9 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 4.1 | -1.08 | -0.37 | -0.84 | - | - | 0.62 | -0.2 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 12 | 5.14 | 7.33 | 12.21 | - | - | 39.28 | 59.86 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 52.69 | 20.38 | 40.01 | 41.11 | - | - | 407.94 | 475.36 | - | - |
| 资本支出(万) | 12267.59 | 12135.59 | 10848.68 | 15165.33 | - | - | 1345.65 | 374.65 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 3046 | 2224 | 1847 | 832 | - | - | - | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 169305.39 | 149881.89 | 153712.93 | 141369.73 | - | - | 20074.51 | 20656.52 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 12.96 | -2.49 | 8.73 | - | - | -100 | -2.82 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 9898 | -2096 | 1808 | -5604 | - | - | 6655 | 5808 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | -100 | 14.58 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 21.05 | 18.74 | 19.21 | 17.67 | - | - | 5.8 | 6.57 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 2.38 | 0.98 | 1.35 | 1.09 | - | - | 2.31 | 1.97 | - | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | CBCCA | CBCBA | CBCBA | CABCB | CABCB | BABAA | BACAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | -+- | --- | --+ | --- | --- | +-- | --+ | --- | --- |
| 现金流分析 | 2025：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2024：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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