富邦股份300387核心经营数据 |
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当前股价：8.35，市值：24
亿，动态市盈率PE：23.64，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：40.26%。 其中，历史营业增长率：13.8%，净利增长率：6.76%； 未来三年预估净利增长率：43.86% （24E:66.32%, 25E:31.09%, 26E:36.54%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 28905.7 | 28905.7 | 28978.9 | 29068.3 | 29179.7 | 28905.7 | 12494.2 | 12497.2 | 12468 | 6099 |
| 净资产(万) | 137188.4 | 126194.18 | 119916.36 | 123951.05 | 119015.82 | 113396.8 | 80219.52 | 72384.06 | 65155.28 | 56897.71 |
| 总资产(万) | 193972.61 | 170523.22 | 168237.11 | 173613.3 | 151465.78 | 147724.14 | 120048.31 | 119971.76 | 86322.1 | 62022 |
| 营业收入(万) | 104853.16 | 84751.98 | 68300.47 | 64542.62 | 58202.7 | 57664.88 | 53004.46 | 49691.98 | 39234.72 | 30344.92 |
| 营业收入增长率(%) | 23.72 | 24.09 | 5.82 | 10.89 | 0.93 | 8.79 | 6.67 | 26.65 | 29.3 | 0.38 |
| 营业成本(万) | 77908.69 | 63724.64 | 49206.74 | 44676.07 | 36907.71 | 37519.71 | 34116.68 | 27449.19 | 22459.88 | 19055.65 |
| 营业成本增长率(%) | 22.26 | 29.5 | 10.14 | 21.05 | -1.63 | 9.97 | 24.29 | 22.21 | 17.86 | 2.36 |
| 毛利率(%) | 25.7 | 24.81 | 27.96 | 30.78 | 36.59 | 34.93 | 35.63 | 44.76 | 42.76 | 37.2 |
| 三项费用(万) | 13442.46 | 11028.29 | 10696.35 | 8284.4 | 13352.98 | 11257.1 | 11605.2 | 11814.18 | 9049.03 | 6521.81 |
| 费用增长率(%) | 21.89 | 3.1 | 29.11 | -37.96 | 18.62 | -3 | -1.77 | 30.56 | 38.75 | 34.32 |
| 费用率(%) | 49.89 | 52.45 | 56.02 | 41.7 | 62.7 | 55.88 | 61.44 | 53.11 | 53.94 | 57.77 |
| 净利润(万) | 6667.59 | 5773.65 | 3978.1 | 6706.56 | 5706.67 | 6030.42 | 6365.74 | 8373.7 | 6605.23 | 4598.22 |
| 净利润增长率(%) | 15.48 | 45.14 | -40.68 | 17.52 | -5.37 | -5.27 | -23.98 | 26.77 | 43.65 | -23.42 |
| 经营现金流(万) | 10200.96 | 3115.06 | 11555.36 | 10080.27 | 8625.85 | 5841 | 4103.22 | 9442.21 | 8009.63 | -1206.26 |
| 现金流增长率(%) | 227.47 | -73.04 | 14.63 | 16.86 | 47.68 | 42.35 | -56.54 | 17.89 | -764.01 | -160.54 |
| 净利润现金比(-) | 1.53 | 0.54 | 2.9 | 1.5 | 1.51 | 0.97 | 0.64 | 1.13 | 1.21 | -0.26 |
| 净资产收益率ROE(%) | 5.06 | 4.69 | 3.26 | 5.52 | 4.91 | 6.23 | 8.34 | 12.18 | 10.82 | 10.66 |
| 生产资本回报率(%) | 19.54 | 24.58 | 15.67 | 29.11 | 26.85 | 30.15 | 30.44 | 51.74 | 54.92 | 42.99 |
| 资本支出(万) | 1847.22 | 955.43 | 4206.72 | 6054.62 | 4880.99 | 6588.04 | 4431.45 | 5246.57 | 3795.44 | 1834.32 |
| 折旧和摊销(万) | 3224 | 2543 | 2389 | 2339 | 2203 | 2182 | 1621 | 1134 | 874 | 812 |
| 归属股东权益(万) | 132856.48 | 124902.82 | 119033.94 | 123042.09 | 117852.76 | 112025.65 | 78393.01 | 71626.5 | 62026.2 | 56653.7 |
| 股东权益增长率(%) | 6.37 | 4.93 | -3.26 | 4.4 | 5.2 | 42.9 | 9.45 | 15.48 | 9.48 | 94.42 |
| 自由现金流(万) | 8532 | 6973 | 2128 | 3203 | 3413 | 2135 | 4046 | 4419 | 3437 | 3583 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 28.57 | -4.07 | -11.14 |
| 每股股东权益(元) | 4.6 | 4.32 | 4.11 | 4.23 | 4.04 | 3.88 | 6.27 | 5.73 | 4.97 | 9.29 |
| 每股股东收益(元) | 0.25 | 0.19 | 0.14 | 0.24 | 0.21 | 0.23 | 0.55 | 0.68 | 0.51 | 0.76 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBACA | BBBCA | BBACA | BBACA | BBACA | BBBBA | BBBBA | ABABA | ABABA | BBCBA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | --+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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