申通快递002468核心经营数据 |
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当前股价：10.06，市值：154
亿，动态市盈率PE：19.94，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：39.29%。 其中，历史营业增长率：29.28%，净利增长率：15.69%； 未来三年预估净利增长率：66.97% （24E:161.15%, 25E:42.23%, 26E:25.32%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 42201.22 | 42201.22 | 42201.22 | 42201.22 | 42201.22 | 42201.22 | 42201.22 | 42201.22 | 33177.6 | 33177.6 |
| 净资产(万) | 881877.86 | 820749.03 | 787706.32 | 884144.97 | 921101.58 | 856552.72 | 677607.53 | 544232.89 | 75982.39 | 76448.31 |
| 总资产(万) | 2274967 | 2033214.54 | 1876690.75 | 1595160.98 | 1385522.19 | 1186572.41 | 880900.84 | 796443.17 | 157036.24 | 162041.04 |
| 营业收入(万) | 4092363.85 | 3367069.33 | 2525477.71 | 2156605.47 | 2308894.12 | 1701300.34 | 1265724.14 | 988067.13 | 144663.99 | 171596.22 |
| 营业收入增长率(%) | 21.54 | 33.32 | 17.1 | -6.6 | 35.71 | 34.41 | 28.1 | 583.01 | -15.7 | 17.86 |
| 营业成本(万) | 3921395.17 | 3219594.47 | 2466704.41 | 2083990.48 | 2066858.76 | 1425007.49 | 1032173.78 | 791887.03 | 124719.41 | 147946.13 |
| 营业成本增长率(%) | 21.8 | 30.52 | 18.36 | 0.83 | 45.04 | 38.06 | 30.34 | 534.93 | -15.7 | 18.93 |
| 毛利率(%) | 4.18 | 4.38 | 2.33 | 3.37 | 10.48 | 16.24 | 18.45 | 19.85 | 13.79 | 13.78 |
| 三项费用(万) | 115030.16 | 105556.6 | 87833.53 | 64338.57 | 69554.65 | 48052.36 | 38740.16 | 32958.53 | 20622.32 | 22427.54 |
| 费用增长率(%) | 8.97 | 20.18 | 36.52 | -7.5 | 44.75 | 24.04 | 17.54 | 59.82 | -8.05 | 3.93 |
| 费用率(%) | 67.28 | 71.58 | 149.44 | 88.6 | 28.74 | 17.39 | 16.59 | 16.8 | 103.4 | 94.83 |
| 净利润(万) | 33335.26 | 27360.17 | -91144.32 | 4901.46 | 141916.48 | 205163.87 | 148769.31 | 126240.05 | 3.09 | 461.29 |
| 净利润增长率(%) | 21.84 | -130.02 | -1959.53 | -96.55 | -30.83 | 37.91 | 17.85 | 4085338.51 | -99.33 | -58.45 |
| 经营现金流(万) | 335821.27 | 260035.94 | 192025.09 | 85364.05 | 197565.33 | 260267.46 | 209804.24 | 182028.86 | 15098.51 | 3500.22 |
| 现金流增长率(%) | 29.14 | 35.42 | 124.95 | -56.79 | -24.09 | 24.05 | 15.26 | 1105.61 | 331.36 | -66.33 |
| 净利润现金比(-) | 10.07 | 9.5 | -2.11 | 17.42 | 1.39 | 1.27 | 1.41 | 1.44 | 4886.25 | 7.59 |
| 净资产收益率ROE(%) | 3.92 | 3.4 | -10.9 | 0.54 | 15.97 | 26.75 | 24.35 | 40.71 | - | 0.6 |
| 生产资本回报率(%) | 3.73 | 3.58 | -12.76 | 1.53 | 34.02 | 77.8 | 86.56 | 122.62 | -0.69 | 1.08 |
| 资本支出(万) | 285652.88 | 359165.8 | 287326.75 | 239847.81 | 198678.31 | 282208.1 | 121488.83 | 76557.27 | 2665.07 | 3727.89 |
| 折旧和摊销(万) | 126128 | 98581 | 92796 | 82291 | 66258 | 42437 | 23109 | 17999 | 5477 | 5204 |
| 归属股东权益(万) | 878803.29 | 816939.83 | 782795.76 | 879025.1 | 913694.55 | 850230.96 | 675277.93 | 544173.56 | 72805.25 | 72750.35 |
| 股东权益增长率(%) | 7.57 | 4.36 | -10.95 | -3.79 | 7.46 | 25.91 | 24.09 | 647.44 | 0.08 | 0.77 |
| 自由现金流(万) | -125455 | -231813 | -285464 | -153924 | 8410 | -34852 | 50404 | 67607 | 3199 | 2309 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | 2013.38 | 38.54 | -229.65 |
| 每股股东权益(元) | 20.82 | 19.36 | 18.55 | 20.83 | 21.65 | 20.15 | 16 | 12.89 | 2.19 | 2.19 |
| 每股股东收益(元) | 0.81 | 0.68 | -2.15 | 0.09 | 3.34 | 4.86 | 3.53 | 2.99 | 0.01 | 0.03 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACB | CCACB | CCCCB | CCACB | CAAAA | CAAAA | CAAAA | CAAAA | CCACB | CCACB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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