海亮股份002203核心经营数据 |
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当前股价：10.7，市值：214
亿，动态市盈率PE：20.82，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：38.81%。 其中，历史营业增长率：21.79%，净利增长率：16.58%； 未来三年预估净利增长率：16.1% （24E:14.57%, 25E:16.71%, 26E:17.03%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 199831.95 | 198319.64 | 196673.63 | 195211.24 | 195210.74 | 195245.84 | 169559.81 | 169211.71 | 167140.11 | 154803.66 |
| 净资产(万) | 1683871.14 | 1337688.29 | 1171622.22 | 1021432.27 | 976334.78 | 839098.46 | 552164.89 | 464885.9 | 413333.5 | 324234.89 |
| 总资产(万) | 4040509.96 | 3348579.99 | 3209872.6 | 2611960.36 | 2452226.33 | 1921816.35 | 1527996.6 | 1276429.45 | 921972.73 | 821646.22 |
| 营业收入(万) | 7558876.28 | 7386532.88 | 6330990.48 | 4640966.15 | 4115270.43 | 4059662.43 | 2981626.83 | 1791710.71 | 1359099.3 | 1206144.77 |
| 营业收入增长率(%) | 2.33 | 16.67 | 36.42 | 12.77 | 1.37 | 36.16 | 66.41 | 31.83 | 12.68 | -7.89 |
| 营业成本(万) | 7262953.76 | 7089746.23 | 6070373.61 | 4473294.37 | 3834171.14 | 3832411.61 | 2810653.8 | 1655818.28 | 1279226.56 | 1125391.94 |
| 营业成本增长率(%) | 2.44 | 16.79 | 35.7 | 16.67 | 0.05 | 36.35 | 69.74 | 29.44 | 13.67 | -9.73 |
| 毛利率(%) | 3.91 | 4.02 | 4.12 | 3.61 | 6.83 | 5.6 | 5.73 | 7.58 | 5.88 | 6.7 |
| 三项费用(万) | 129383.5 | 135889.36 | 123521.6 | 88767.77 | 152346.29 | 128420.04 | 108286.24 | 91439.54 | 66753.15 | 51094.28 |
| 费用增长率(%) | -4.79 | 10.01 | 39.15 | -41.73 | 18.63 | 18.59 | 18.42 | 36.98 | 30.65 | 30.54 |
| 费用率(%) | 43.72 | 45.79 | 47.4 | 52.94 | 54.2 | 56.51 | 63.34 | 67.29 | 83.57 | 63.27 |
| 净利润(万) | 116180.85 | 122492.01 | 113143.06 | 70002.48 | 108305.61 | 92651.46 | 72036.16 | 56531.81 | 47864.41 | 45189.69 |
| 净利润增长率(%) | -5.15 | 8.26 | 61.63 | -35.37 | 16.9 | 28.62 | 27.43 | 18.11 | 5.92 | 57.01 |
| 经营现金流(万) | -77634.49 | 87025.13 | -258029.55 | 70305.55 | 113029.37 | 260654.67 | -311354.68 | 88671.67 | 60.98 | 133259.96 |
| 现金流增长率(%) | -189.21 | -133.73 | -467.01 | -37.8 | -56.64 | -183.72 | -451.13 | 145311.07 | -99.95 | 514.35 |
| 净利润现金比(-) | -0.67 | 0.71 | -2.28 | 1 | 1.04 | 2.81 | -4.32 | 1.57 | - | 2.95 |
| 净资产收益率ROE(%) | 7.69 | 9.76 | 10.32 | 7.01 | 11.93 | 13.32 | 14.17 | 12.87 | 12.98 | 14.75 |
| 生产资本回报率(%) | 12.04 | 17.54 | 25.47 | 18.28 | 28.36 | 39.92 | 36.88 | 48.3 | 39.82 | 42.63 |
| 资本支出(万) | 222228.85 | 257181.73 | 152821.55 | 80003.31 | 109832.53 | 127805 | 40945.45 | 41006.81 | 23775.79 | 14171.16 |
| 折旧和摊销(万) | 52643 | 40153 | 36257 | 37276 | 31263 | 22365 | 21778 | 16569 | 13660 | 12279 |
| 归属股东权益(万) | 1407749.31 | 1271971.17 | 1105906.1 | 983782.2 | 939589.77 | 802937.39 | 517775.94 | 431207.92 | 381062.47 | 324234.89 |
| 股东权益增长率(%) | 10.67 | 15.02 | 12.41 | 4.7 | 17.02 | 55.07 | 20.08 | 13.16 | 17.53 | 12.37 |
| 自由现金流(万) | -57773 | -96203 | -5843 | 25050 | 27771 | -14561 | 51366 | 30687 | 35553 | 43294 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -13.69 | -17.88 | 25.49 |
| 每股股东权益(元) | 7.04 | 6.41 | 5.62 | 5.04 | 4.81 | 4.11 | 3.05 | 2.55 | 2.28 | 2.09 |
| 每股股东收益(元) | 0.56 | 0.61 | 0.56 | 0.35 | 0.54 | 0.47 | 0.42 | 0.33 | 0.27 | 0.29 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBCBA | CBBBA | CBCBA | CBABA | CBABA | CBABA | CBCBA | CBABA | CCBBA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --+ | +-+ | --+ | +-- | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-- | +++ |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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