国光电器002045核心经营数据 |
4507 ℃ |
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当前股价：22.87，市值：129
亿，动态市盈率PE：43.95，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：30.82%。 其中，历史营业增长率：14.52%，净利增长率：10%； 未来三年预估净利增长率：13.74% （24E:-11.97%, 25E:26.36%, 26E:32.27%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 56810.28 | 46838.39 | 46838.39 | 46838.39 | 46838.39 | 46838.39 | 41690.4 | 41690.4 | 41690.4 | 41690.4 |
| 净资产(万) | 394885.25 | 216025.67 | 199089.76 | 204006.45 | 193024.38 | 171374.04 | 149745.52 | 141470.08 | 132940.77 | 131619.32 |
| 总资产(万) | 699341.42 | 520557.03 | 484782.96 | 448398.91 | 423776.85 | 480582.43 | 416480.79 | 300435.1 | 287749.8 | 256908.93 |
| 营业收入(万) | 593317.03 | 599371.91 | 481538.59 | 425402.79 | 444554.43 | 404190.21 | 404881.72 | 256891.17 | 223140.06 | 201562 |
| 营业收入增长率(%) | -1.01 | 24.47 | 13.2 | -4.31 | 9.99 | -0.17 | 57.61 | 15.13 | 10.71 | -0.29 |
| 营业成本(万) | 503966.88 | 525665.74 | 433299.69 | 359545.41 | 368471.24 | 354787.1 | 341431.14 | 208058.89 | 178690.42 | 157632.3 |
| 营业成本增长率(%) | -4.13 | 21.32 | 20.51 | -2.42 | 3.86 | 3.91 | 64.1 | 16.44 | 13.36 | -0.89 |
| 毛利率(%) | 15.06 | 12.3 | 10.02 | 15.48 | 17.11 | 12.22 | 15.67 | 19.01 | 19.92 | 21.79 |
| 三项费用(万) | 28311.8 | 25712.4 | 27142.74 | 29197.63 | 30394.71 | 33985.86 | 46433.44 | 36888.77 | 34219.16 | 30096.7 |
| 费用增长率(%) | 10.11 | -5.27 | -7.04 | -3.94 | -10.57 | -26.81 | 25.87 | 7.8 | 13.7 | -3.45 |
| 费用率(%) | 31.69 | 34.89 | 56.27 | 44.33 | 39.95 | 68.79 | 73.18 | 75.54 | 76.98 | 68.51 |
| 净利润(万) | 36096.01 | 17917.94 | 4020.29 | 18718.79 | 34967.89 | -22060.07 | 12796.38 | 5530.31 | 4387.71 | 9077.89 |
| 净利润增长率(%) | 101.45 | 345.69 | -78.52 | -46.47 | -258.51 | -272.39 | 131.39 | 26.04 | -51.67 | 23.68 |
| 经营现金流(万) | 82112.35 | 5260.72 | -12818.54 | 53475.15 | 33456.82 | 13931.36 | 10610.45 | 17287.26 | 17428.56 | 13955.87 |
| 现金流增长率(%) | 1460.86 | -141.04 | -123.97 | 59.83 | 140.15 | 31.3 | -38.62 | -0.81 | 24.88 | -40.02 |
| 净利润现金比(-) | 2.27 | 0.29 | -3.19 | 2.86 | 0.96 | -0.63 | 0.83 | 3.13 | 3.97 | 1.54 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.82 | 8.63 | 1.99 | 9.43 | 19.19 | -13.74 | 8.79 | 4.03 | 3.32 | 7.08 |
| 生产资本回报率(%) | 36.43 | 18 | 1.79 | 22.2 | 42.35 | -27.42 | 15.1 | 6.59 | 5.6 | 11.18 |
| 资本支出(万) | 23051.25 | 15027.15 | 20551.72 | 20966.94 | 15378.87 | 36772.02 | 54159.28 | 22462.41 | 22084.09 | 10964.97 |
| 折旧和摊销(万) | 15184 | 13826 | 11956 | 11904 | 11546 | 11449 | 9311 | 8684 | 7220 | 6487 |
| 归属股东权益(万) | 394605.56 | 215726.38 | 198856.6 | 203779.9 | 192850.33 | 165609.23 | 143916.39 | 134345.19 | 131186.43 | 129452.41 |
| 股东权益增长率(%) | 82.92 | 8.48 | -2.42 | 5.67 | 16.45 | 15.07 | 7.12 | 2.41 | 1.34 | 4.6 |
| 自由现金流(万) | 28203 | 16651 | -4582 | 9603 | 31478 | -47229 | -31770 | -7736 | -10068 | 4778 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -23.16 | -310.72 | 627.25 |
| 每股股东权益(元) | 6.95 | 4.61 | 4.25 | 4.35 | 4.12 | 3.54 | 3.45 | 3.22 | 3.15 | 3.11 |
| 每股股东收益(元) | 0.63 | 0.38 | 0.09 | 0.4 | 0.75 | -0.47 | 0.31 | 0.14 | 0.12 | 0.22 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBBBA | CBCCB | CBABA | CBBAA | CBCCB | CCBBA | CCACA | CCACB | BBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-+ | +-+ | --+ | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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