环旭电子601231核心经营数据 |
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当前股价：15.5，市值：339
亿，动态市盈率PE：18.31，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：26.71%。 其中，历史营业增长率：10.11%，净利增长率：32.04%； 未来三年预估净利增长率：14.87% （24E:2.24%, 25E:24.62%, 26E:18.96%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 220999.16 | 220686.42 | 221017.28 | 220934.34 | 217908.8 | 217592.36 | 217592.36 | 217592.36 | 217592.36 | 108796.18 |
| 净资产(万) | 1708982.92 | 1574983.91 | 1308236.51 | 1204884.17 | 1030686.02 | 940990.2 | 863297.92 | 753722.06 | 680900.08 | 632608.39 |
| 总资产(万) | 3930638.29 | 3857446.47 | 3585673.35 | 3093849.59 | 2191185.13 | 2015139.38 | 1736339.4 | 1540476.68 | 1303143.49 | 1233357.44 |
| 营业收入(万) | 6079190.95 | 6851607.6 | 5529965.48 | 4769622.82 | 3720418.84 | 3355027.5 | 2970568.5 | 2398388.37 | 2132307.73 | 1587300.1 |
| 营业收入增长率(%) | -11.27 | 23.9 | 15.94 | 28.2 | 10.89 | 12.94 | 23.86 | 12.48 | 34.34 | 11.22 |
| 营业成本(万) | 5493913.65 | 6132707.45 | 4998147.92 | 4271097.03 | 3349941.11 | 2990752.28 | 2642847.8 | 2139821.79 | 1909343.26 | 1380462.06 |
| 营业成本增长率(%) | -10.42 | 22.7 | 17.02 | 27.5 | 12.01 | 13.16 | 23.51 | 12.07 | 38.31 | 9.82 |
| 毛利率(%) | 9.63 | 10.49 | 9.62 | 10.45 | 9.96 | 10.86 | 11.03 | 10.78 | 10.46 | 13.03 |
| 三项费用(万) | 179545.18 | 176454.83 | 168405.29 | 153738.16 | 112435.58 | 89035.62 | 193559.45 | 162307.84 | 154453.24 | 131574.41 |
| 费用增长率(%) | 1.75 | 4.78 | 9.54 | 36.73 | 26.28 | -54 | 19.25 | 5.09 | 17.39 | 20.94 |
| 费用率(%) | 30.68 | 24.55 | 31.67 | 30.84 | 30.35 | 24.44 | 59.06 | 62.77 | 69.27 | 63.61 |
| 净利润(万) | 194970.91 | 305998.98 | 185669.3 | 173356.52 | 126010.76 | 117996.76 | 131409.13 | 80626.63 | 69051.65 | 70139.4 |
| 净利润增长率(%) | -36.28 | 64.81 | 7.1 | 37.57 | 6.79 | -10.21 | 62.98 | 16.76 | -1.55 | 24.31 |
| 经营现金流(万) | 682343.55 | 343519.63 | -110244.7 | 143652.37 | 242577.23 | -21887.98 | 123899.14 | 160049.79 | 130107.85 | 96322.17 |
| 现金流增长率(%) | 98.63 | -411.6 | -176.74 | -40.78 | -1208.27 | -117.67 | -22.59 | 23.01 | 35.08 | -27.38 |
| 净利润现金比(-) | 3.5 | 1.12 | -0.59 | 0.83 | 1.93 | -0.19 | 0.94 | 1.99 | 1.88 | 1.37 |
| 净资产收益率ROE(%) | 11.87 | 21.23 | 14.78 | 15.51 | 12.78 | 13.08 | 16.25 | 11.24 | 10.51 | 13.85 |
| 生产资本回报率(%) | 43.22 | 67.19 | 45.57 | 67.29 | 79.33 | 88.67 | 99.24 | 54.25 | 36.35 | 39.78 |
| 资本支出(万) | 154992.55 | 167135.96 | 151459.24 | 105633.31 | 67355.68 | 50034.11 | 16256.56 | 24921.73 | 86626.39 | 99729.78 |
| 折旧和摊销(万) | 108503 | 93957 | 94128 | 58119 | 58764 | 44401 | 46641 | 55973 | 49243 | 24027 |
| 归属股东权益(万) | 1699040.76 | 1574939.42 | 1308196.02 | 1204982.02 | 1027561.57 | 940803.31 | 863130.04 | 753488.45 | 680900.08 | 632608.39 |
| 股东权益增长率(%) | 7.88 | 20.39 | 8.57 | 17.27 | 9.22 | 9 | 14.55 | 10.66 | 7.63 | 66.43 |
| 自由现金流(万) | 148295 | 232818 | 128466 | 126429 | 117619 | 112338 | 161773 | 111609 | 31668 | -5563 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -100 | 252.44 | -669.26 | -114.75 |
| 每股股东权益(元) | 7.69 | 7.14 | 5.92 | 5.45 | 4.72 | 4.32 | 3.97 | 3.46 | 3.13 | 5.81 |
| 每股股东收益(元) | 0.88 | 1.39 | 0.84 | 0.79 | 0.58 | 0.54 | 0.6 | 0.37 | 0.32 | 0.64 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CAAAA | CBCBA | CBBAA | CBABA | CACBA | CBBAA | CBABA | CBABA | CBABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-- | --+ | +-+ | +-- | --+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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