长安汽车000625核心经营数据 |
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当前股价：13.86，市值：1375
亿，动态市盈率PE：27.35，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：18.2%。 其中，历史营业增长率：16.39%，净利增长率：16.79%； 未来三年预估净利增长率：0.65% （24E:-36.86%, 25E:33.93%, 26E:20.59%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 991728.9 | 992179.94 | 763215.34 | 536339.62 | 480264.85 | 480264.85 | 480264.85 | 480264.85 | 466288.61 | 466288.61 |
| 净资产(万) | 7468325.68 | 6294880.46 | 5586623.99 | 5348030.75 | 4393407.1 | 4615292.2 | 4746317.93 | 4335315.96 | 3417362.27 | 2545541.17 |
| 总资产(万) | 19017112.71 | 14604855.6 | 13540462.35 | 12091580.54 | 9761705.36 | 9348885.41 | 10612511.46 | 10651047.37 | 8941398.87 | 6968735.29 |
| 营业收入(万) | 15129770.66 | 12125286.41 | 10514187.72 | 8456554.41 | 7059524.51 | 6629827.04 | 8001220.52 | 7854244.18 | 6677158.05 | 5291333.21 |
| 营业收入增长率(%) | 24.78 | 15.32 | 24.33 | 19.79 | 6.48 | -17.14 | 1.87 | 17.63 | 26.19 | 37.5 |
| 营业成本(万) | 12352265.64 | 9640961.09 | 8764870.55 | 7247347.17 | 6023258.54 | 5658346.84 | 6936303.27 | 6448760.59 | 5340671.07 | 4326582.59 |
| 营业成本增长率(%) | 28.12 | 10 | 20.94 | 20.32 | 6.45 | -18.42 | 7.56 | 20.75 | 23.44 | 36.28 |
| 毛利率(%) | 18.36 | 20.49 | 16.64 | 14.3 | 14.68 | 14.65 | 13.31 | 17.89 | 20.02 | 18.23 |
| 三项费用(万) | 1174274.31 | 867072.84 | 814530.87 | 768685.19 | 685640.24 | 806601.08 | 925842.14 | 1042260.11 | 985373.42 | 816515.75 |
| 费用增长率(%) | 35.43 | 6.45 | 5.96 | 12.11 | -15 | -12.88 | -11.17 | 5.77 | 20.68 | 25.28 |
| 费用率(%) | 42.28 | 34.9 | 46.56 | 63.57 | 66.16 | 83.03 | 86.94 | 74.16 | 73.73 | 84.63 |
| 净利润(万) | 950189.9 | 774468.24 | 360421.82 | 328847.86 | -264913.19 | 72335.94 | 720843.73 | 1027659.47 | 992255.35 | 751797.89 |
| 净利润增长率(%) | 22.69 | 114.88 | 9.6 | -224.13 | -466.23 | -89.97 | -29.86 | 3.57 | 31.98 | 116.75 |
| 经营现金流(万) | 1986146.62 | 566634.69 | 2297172.32 | 1067595.35 | 388174.82 | -388747.53 | -136957.68 | 228655.13 | 541489.08 | 377992.18 |
| 现金流增长率(%) | 250.52 | -75.33 | 115.17 | 175.03 | -199.85 | 183.85 | -159.9 | -57.77 | 43.25 | 106.25 |
| 净利润现金比(-) | 2.09 | 0.73 | 6.37 | 3.25 | -1.47 | -5.37 | -0.19 | 0.22 | 0.55 | 0.5 |
| 净资产收益率ROE(%) | 13.81 | 13.04 | 6.59 | 6.75 | -5.88 | 1.55 | 15.87 | 26.51 | 33.28 | 34.1 |
| 生产资本回报率(%) | 30.22 | 32.4 | 14.86 | 8.27 | -6.97 | 2.42 | 27.28 | 45.5 | 50.52 | 40.27 |
| 资本支出(万) | 282405.74 | 140500.43 | 200977.4 | 296004.68 | 478372.24 | 648832.98 | 330857.92 | 464479.81 | 301785.06 | 221560.87 |
| 折旧和摊销(万) | 522780 | 388655 | 400468 | 437616 | 404775 | 310396 | 256267 | 228656 | 203808 | 198435 |
| 归属股东权益(万) | 7185312 | 6285810.57 | 5573293.21 | 5341019.32 | 4402831.27 | 4624495.87 | 4759869.09 | 4357381.24 | 3438518.91 | 2563729.86 |
| 股东权益增长率(%) | 14.31 | 12.78 | 4.35 | 21.31 | -4.79 | -2.84 | 9.24 | 26.72 | 34.12 | 36.53 |
| 自由现金流(万) | 1373121 | 1028000 | 554737 | 474036 | -338269 | -270364 | 639133 | 792705 | 897294 | 732982 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -11.66 | 22.42 | 177.49 |
| 每股股东权益(元) | 7.25 | 6.34 | 7.3 | 9.96 | 9.17 | 9.63 | 9.91 | 9.07 | 7.37 | 5.5 |
| 每股股东收益(元) | 1.14 | 0.79 | 0.47 | 0.62 | -0.55 | 0.14 | 1.49 | 2.14 | 2.13 | 1.62 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | BBBBA | CBABA | CBABA | CBCCB | CCCCB | CCCAA | CCBAA | BCBAA | CCBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +++ | +-- | --- | -+- | ++- | ++- | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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