亚信安全688225核心经营数据 |
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当前股价：13.3，市值：53
亿，动态市盈率PE：-13.15，
合理估值PE：0，未来三年预期收益率：-100%。 其中，历史营业增长率：36.32%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:267.16%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40001 | 40001 | 40001 | 40001 | 36000 | 36000 | 9000 | 9000 | 9000 | - |
| 净资产(万) | 591994.66 | 658979.05 | 212969.22 | 264735.39 | 146061.23 | 123070.85 | 59256.82 | 38854.11 | 25339.11 | - |
| 总资产(万) | 1166344.04 | 1336984.99 | 340097.75 | 368153.1 | 248952.68 | 197025.26 | 124757.73 | 102090.18 | 80508.01 | - |
| 营业收入(万) | 774058.24 | 359508.23 | 160808.84 | 172095.2 | 166746.8 | 127459.47 | 107679.2 | 87268.36 | 64899.89 | - |
| 营业收入增长率(%) | 115.31 | 123.56 | -6.56 | 3.21 | 30.82 | 18.37 | 23.39 | 34.47 | - | - |
| 营业成本(万) | 471109.56 | 173981.17 | 83906.84 | 81254.47 | 77794.54 | 56710.75 | 43445.05 | 37025.45 | 28783.91 | - |
| 营业成本增长率(%) | 170.78 | 107.35 | 3.26 | 4.45 | 37.18 | 30.53 | 17.34 | 28.63 | - | - |
| 毛利率(%) | 39.14 | 51.61 | 47.82 | 52.79 | 53.35 | 55.51 | 59.65 | 57.57 | 55.65 | - |
| 三项费用(万) | 169898.64 | 92760.75 | 64925.78 | 63203.61 | 52745.41 | 37728.2 | 38151.01 | 31224.88 | 28800.68 | - |
| 费用增长率(%) | 83.16 | 42.87 | 2.72 | 19.83 | 39.8 | -1.11 | 22.18 | 8.42 | - | - |
| 费用率(%) | 56.08 | 50 | 84.43 | 69.58 | 59.3 | 53.33 | 59.39 | 62.15 | 79.74 | - |
| 净利润(万) | -41622.1 | 41602.94 | -29152.79 | 9761.7 | 18126.15 | 17033.85 | 16252.63 | 10515 | 2028.93 | - |
| 净利润增长率(%) | -200.05 | -242.71 | -398.64 | -46.15 | 6.41 | 4.81 | 54.57 | 418.25 | - | - |
| 经营现金流(万) | 22442.95 | 114541.26 | -37933.57 | -26071.29 | 14364.84 | 20507 | 12447.75 | 17398.68 | 16000.03 | - |
| 现金流增长率(%) | -80.41 | -401.95 | 45.5 | -281.49 | -29.95 | 64.74 | -28.46 | 8.74 | - | - |
| 净利润现金比(-) | -0.54 | 2.75 | 1.3 | -2.67 | 0.79 | 1.2 | 0.77 | 1.65 | 7.89 | - |
| 净资产收益率ROE(%) | -6.65 | 9.54 | -12.21 | 4.75 | 13.47 | 18.68 | 33.13 | 32.76 | 16.01 | - |
| 生产资本回报率(%) | -32.68 | 29.07 | -256.41 | 100.7 | 279.43 | 407.63 | 403.63 | 272.33 | 84.27 | - |
| 资本支出(万) | 6918.09 | 3734.07 | 4403.77 | 4796.02 | 5219.77 | 2345.3 | 1204.32 | 896.35 | 1022.74 | - |
| 折旧和摊销(万) | 20179 | 8481 | - | 3525 | 2218 | 1479 | 1166 | 914 | 703 | - |
| 归属股东权益(万) | 173634.8 | 215416.95 | 211793.85 | 264602.17 | 145807.53 | 123074.78 | 59256.82 | 38854.11 | 25339.11 | - |
| 股东权益增长率(%) | -19.4 | 1.71 | -19.96 | 81.47 | 18.47 | 107.7 | 52.51 | 53.34 | - | - |
| 自由现金流(万) | -31317 | 5706 | -33511 | 8584 | 14867 | 16171 | 16214 | 10533 | 1709 | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -8.06 | -0.27 | 53.94 | 516.33 | - | - |
| 每股股东权益(元) | 4.34 | 5.39 | 5.29 | 6.61 | 4.05 | 3.42 | 6.58 | 4.32 | 2.82 | - |
| 每股股东收益(元) | -1.11 | 0.02 | -0.73 | 0.25 | 0.5 | 0.47 | 1.81 | 1.17 | 0.23 | - |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBCCB | ABABA | ACACB | ABCCA | ABBBA | ABAAA | ABBAA | ABAAA | ACAAA | CABCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-+ | --- | --+ | +-- | +-+ | ++- | ++- | +-- | --- |
| 现金流分析 | 2025：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2024：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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