南微医学688029核心经营数据 |
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当前股价：69.58，市值：131
亿，动态市盈率PE：23.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-6.4%。 其中，历史营业增长率：32.42%，净利增长率：30.02%； 未来三年预估净利增长率：22.66% （24E:22.45%, 25E:22.78%, 26E:22.75%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 18784.74 | 18781.14 | 13374.72 | 13334 | 13334 | 10000 | 10000 | 10000 | 9000 | 5000 |
| 净资产(万) | 367015.84 | 327446.61 | 299030.2 | 266363.46 | 252809.62 | 62036.92 | 46618.87 | 39001.37 | 30018.68 | 26235.39 |
| 总资产(万) | 439267.3 | 389402.01 | 363174.68 | 310522.71 | 287525.91 | 96922.1 | 71832.59 | 57245.73 | 46473.38 | 32694.6 |
| 营业收入(万) | 241146.84 | 198014.35 | 194672.4 | 132640.56 | 130747.43 | 92210.93 | 64067.3 | 41430.97 | 26068.89 | 20265.94 |
| 营业收入增长率(%) | 21.78 | 1.72 | 46.77 | 1.45 | 41.79 | 43.93 | 54.64 | 58.93 | 28.63 | 19.84 |
| 营业成本(万) | 85598.19 | 77324.69 | 69729.03 | 45063.71 | 44726.45 | 33403.82 | 25264.75 | 17737.1 | 13397.58 | 10270.21 |
| 营业成本增长率(%) | 10.7 | 10.89 | 54.73 | 0.75 | 33.9 | 32.22 | 42.44 | 32.39 | 30.45 | 11.67 |
| 毛利率(%) | 64.5 | 60.95 | 64.18 | 66.03 | 65.79 | 63.77 | 60.57 | 57.19 | 48.61 | 49.32 |
| 三项费用(万) | 90126.69 | 74232.87 | 75517.58 | 51679.17 | 45469.33 | 31345.26 | 21099.25 | 14588.45 | 8632.26 | 6723.21 |
| 费用增长率(%) | 21.41 | -1.7 | 46.13 | 13.66 | 45.06 | 48.56 | 44.63 | 69 | 28.39 | 23.44 |
| 费用率(%) | 57.94 | 61.51 | 60.44 | 59.01 | 52.86 | 53.3 | 54.38 | 61.57 | 68.12 | 67.26 |
| 净利润(万) | 49470.06 | 33284.49 | 32935.19 | 26613.65 | 31515.26 | 20339.35 | 11214.85 | 7277.09 | 3536.41 | 2928.24 |
| 净利润增长率(%) | 48.63 | 1.06 | 23.75 | -15.55 | 54.95 | 81.36 | 54.11 | 105.78 | 20.77 | 17.68 |
| 经营现金流(万) | 54557.48 | 25013.93 | 17288.62 | 23127.21 | 25249.02 | 19232.49 | 14047.63 | 8579.81 | 1023.43 | 5042.11 |
| 现金流增长率(%) | 118.11 | 44.68 | -25.25 | -8.4 | 31.28 | 36.91 | 63.73 | 738.34 | -79.7 | -846.32 |
| 净利润现金比(-) | 1.1 | 0.75 | 0.52 | 0.87 | 0.8 | 0.95 | 1.25 | 1.18 | 0.29 | 1.72 |
| 净资产收益率ROE(%) | 14.25 | 10.63 | 11.65 | 10.25 | 20.02 | 37.44 | 26.2 | 21.09 | 12.57 | 11.82 |
| 生产资本回报率(%) | 75.56 | 55.93 | 66.83 | 77.03 | 127.16 | 159.48 | 94.74 | 58.29 | 35.67 | 43.25 |
| 资本支出(万) | 25609.26 | 21337.7 | 16474.86 | 16210.88 | 5347.26 | 4877.47 | 5343.39 | 4165.27 | 4175.06 | 4180.63 |
| 折旧和摊销(万) | 7317 | 4695 | 4853 | 3360 | 2503 | 1915 | 1522 | - | 840 | 604 |
| 归属股东权益(万) | 361191.99 | 322500.12 | 294332.2 | 261094.49 | 247501.4 | 57970.43 | 43572.84 | 36561.99 | 28359.31 | 26218.51 |
| 股东权益增长率(%) | 12 | 9.57 | 12.73 | 5.49 | 326.94 | 33.04 | 19.18 | 28.92 | 8.17 | 12.57 |
| 自由现金流(万) | 30300 | 16416 | 20853 | 13225 | 27515 | 16307 | 6297 | 2070 | -204 | -648 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | 68.73 | 158.96 | 204.2 | -1114.71 | -68.52 | -164.03 |
| 每股股东权益(元) | 19.23 | 17.17 | 22.01 | 19.58 | 18.56 | 5.8 | 4.36 | 3.66 | 3.15 | 5.24 |
| 每股股东收益(元) | 2.59 | 1.76 | 2.43 | 1.96 | 2.28 | 1.93 | 1.01 | 0.62 | 0.35 | 0.59 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ABABA | ABBBA | ABBBA | ABBBA | ABBAA | ABBAA | ABAAA | ABAAA | ABBBA | ABABA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | ++- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | ++- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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