佳禾食品605300核心经营数据 |
1851 ℃ |
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当前股价：13.7，市值：55
亿，动态市盈率PE：40.78，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-36.18%。 其中，历史营业增长率：11.55%，净利增长率：0.29%； 未来三年预估净利增长率：-5.19% （24E:-35.86%, 25E:15.52%, 26E:15.01%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 40001 | 40001 | 40001 | 36000 | 36000 | 36000 | 18393 | 10000 | - | - |
| 净资产(万) | 224561.33 | 202154.13 | 195525.03 | 140523.47 | 119005.94 | 91833.47 | 60810.39 | 88210.22 | - | - |
| 总资产(万) | 319988.83 | 311108.38 | 244774.47 | 184809.77 | 160180.03 | 130263.99 | 100658.3 | 122612.07 | - | - |
| 营业收入(万) | 284127.46 | 242764.02 | 239948.61 | 187437.45 | 183645.01 | 159545.5 | 136772.3 | 132188.5 | - | - |
| 营业收入增长率(%) | 17.04 | 1.17 | 28.02 | 2.07 | 15.11 | 16.65 | 3.47 | - | - | - |
| 营业成本(万) | 233057.94 | 212940.28 | 207344.21 | 141588.14 | 129878.45 | 113735.87 | 98713.75 | 88990.16 | - | - |
| 营业成本增长率(%) | 9.45 | 2.7 | 46.44 | 9.02 | 14.19 | 15.22 | 10.93 | - | - | - |
| 毛利率(%) | 17.97 | 12.29 | 13.59 | 24.46 | 29.28 | 28.71 | 27.83 | 32.68 | - | - |
| 三项费用(万) | 16353.81 | 13630.87 | 11500.84 | 16969.82 | 16964.68 | 25390.25 | 20881.56 | 10592.67 | - | - |
| 费用增长率(%) | 19.98 | 18.52 | -32.23 | 0.03 | -33.18 | 21.59 | 97.13 | - | - | - |
| 费用率(%) | 32.02 | 45.7 | 35.27 | 37.01 | 31.55 | 55.43 | 54.87 | 24.52 | - | - |
| 净利润(万) | 25670.29 | 11537.93 | 15036.92 | 21589.25 | 27154.22 | 13017.22 | 10950.96 | 25265.62 | - | - |
| 净利润增长率(%) | 122.49 | -23.27 | -30.35 | -20.49 | 108.6 | 18.87 | -56.66 | - | - | - |
| 经营现金流(万) | 29425 | 12385.43 | 9999.38 | 18312.3 | 20086.78 | 32466.49 | 22429.68 | 25355 | - | - |
| 现金流增长率(%) | 137.58 | 23.86 | -45.4 | -8.83 | -38.13 | 44.75 | -11.54 | - | - | - |
| 净利润现金比(-) | 1.15 | 1.07 | 0.66 | 0.85 | 0.74 | 2.49 | 2.05 | 1 | - | - |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.03 | 5.8 | 8.95 | 16.64 | 25.76 | 17.06 | 14.7 | 57.29 | - | - |
| 生产资本回报率(%) | 45.14 | 19.83 | 26.26 | 46.85 | 883.77 | 519.94 | 596.74 | 1108.17 | - | - |
| 资本支出(万) | 8602.67 | 10768.67 | 22744.39 | 17838.77 | 22412.62 | 16232.97 | 2950.61 | 1116.39 | - | - |
| 折旧和摊销(万) | 8645 | 7503 | 6686 | 4747 | 2717 | 1890 | 2130 | 2385 | - | - |
| 归属股东权益(万) | 224421.18 | 202154.13 | 195434.99 | 140523.47 | 119005.94 | 91833.75 | 60810.39 | 88210.22 | - | - |
| 股东权益增长率(%) | 11.01 | 3.44 | 39.08 | 18.08 | 29.59 | 51.02 | -31.06 | - | - | - |
| 自由现金流(万) | 25817 | 8272 | -987 | 8497 | 7458 | -1325 | 10130 | 26534 | - | - |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | -100 | 13.93 | -662.87 | -113.08 | -61.82 | - | - | - |
| 每股股东权益(元) | 5.61 | 5.05 | 4.89 | 3.9 | 3.31 | 2.55 | 3.31 | 8.82 | - | - |
| 每股股东收益(元) | 0.64 | 0.29 | 0.38 | 0.6 | 0.75 | 0.36 | 0.6 | 2.53 | - | - |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBACA | CBBBA | BBBAA | BBBAA | BBAAA | BBABA | BAAAA | CABCB | CABCB |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | ++- | ++- | --- | --- |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |
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