健之佳605266核心经营数据 |
1731 ℃ |
|
当前股价：26.09，市值：41
亿，动态市盈率PE：17.26，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：47.28%。 其中，历史营业增长率：20.72%，净利增长率：42.27%； 未来三年预估净利增长率：-9.64% （24E:-49.08%, 25E:26.33%, 26E:14.68%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12884.89 | 9916.25 | 6952.58 | 5300 | 3975 | 3975 | 3975 | 3975 | 3975 | 3975 |
| 净资产(万) | 284461.62 | 255918.61 | 189302.79 | 170171.25 | 57939.9 | 44895.39 | 34212.4 | 24623.04 | 17859.24 | 15044.62 |
| 总资产(万) | 994893.45 | 938526.53 | 521419 | 346853.12 | 199719.82 | 169018.32 | 148900.01 | 116164.91 | 104371.31 | 100749.2 |
| 营业收入(万) | 908069.71 | 751444.42 | 523495.54 | 446635.74 | 352852.61 | 276585.15 | 234687.52 | 205383.99 | 184431.67 | 166713.81 |
| 营业收入增长率(%) | 20.84 | 43.54 | 17.21 | 26.58 | 27.57 | 17.85 | 14.27 | 11.36 | 10.63 | - |
| 营业成本(万) | 582277.49 | 479891.06 | 335911.25 | 296149.38 | 228828.44 | 172091.7 | 147537.17 | 126875.66 | 115178.09 | 104662.9 |
| 营业成本增长率(%) | 21.34 | 42.86 | 13.43 | 29.42 | 32.97 | 16.64 | 16.28 | 10.16 | 10.05 | - |
| 毛利率(%) | 35.88 | 36.14 | 35.83 | 33.69 | 35.15 | 37.78 | 37.13 | 38.23 | 37.55 | 37.22 |
| 三项费用(万) | 271401.72 | 222235.75 | 152587.93 | 119688.76 | 100568.41 | 84035.14 | 72177.4 | 68023.81 | 64401.55 | 57812.46 |
| 费用增长率(%) | 22.12 | 45.64 | 27.49 | 19.01 | 19.67 | 16.43 | 6.11 | 5.62 | 11.4 | - |
| 费用率(%) | 83.31 | 81.84 | 81.34 | 79.53 | 81.09 | 80.42 | 82.82 | 86.65 | 92.99 | 93.17 |
| 净利润(万) | 41448.55 | 36339.05 | 29925.56 | 24940.9 | 16641.07 | 13269.47 | 9370.86 | 6894.18 | 1669.25 | 1563.07 |
| 净利润增长率(%) | 14.06 | 21.43 | 19.99 | 49.88 | 25.41 | 41.6 | 35.92 | 313.01 | 6.79 | - |
| 经营现金流(万) | 102441.1 | 119060.29 | 74440.34 | 31663.56 | 33760.26 | 19320.5 | 20550.51 | 14522.69 | -1632.66 | 6616.4 |
| 现金流增长率(%) | -13.96 | 59.94 | 135.1 | -6.21 | 74.74 | -5.99 | 41.51 | -989.51 | -124.68 | - |
| 净利润现金比(-) | 2.47 | 3.28 | 2.49 | 1.27 | 2.03 | 1.46 | 2.19 | 2.11 | -0.98 | 4.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | 15.34 | 16.32 | 16.65 | 21.87 | 32.36 | 33.55 | 31.85 | 32.46 | 10.15 | 20.78 |
| 生产资本回报率(%) | 43.1 | 37.46 | 69.1 | 73.22 | 733.23 | 665.71 | 677.22 | 488.12 | 13.7 | 22.75 |
| 资本支出(万) | 30004.36 | 78067.57 | 38552.95 | 13306.86 | 13322.08 | 10394.24 | 15455.05 | 4801.45 | 11218.57 | 6289.75 |
| 折旧和摊销(万) | 19758 | 15565 | 9664 | 6866 | 5915 | 4656 | 4696 | - | - | - |
| 归属股东权益(万) | 286113.02 | 257586.55 | 190974.56 | 171715.84 | 59308.98 | 46080.72 | 35304.63 | 25598.07 | 18639.97 | 15697.44 |
| 股东权益增长率(%) | 11.07 | 34.88 | 11.22 | 189.53 | 28.71 | 30.52 | 37.92 | 37.33 | 18.75 | - |
| 自由现金流(万) | 31195 | -26167 | 1164 | 18674 | 9418 | 7624 | -1271 | 2287 | -9421 | -4555 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | 98.28 | 23.53 | -699.84 | -155.57 | -124.28 | 106.83 | - |
| 每股股东权益(元) | 22.21 | 25.98 | 27.47 | 32.4 | 14.92 | 11.59 | 8.88 | 6.44 | 4.69 | 3.95 |
| 每股股东收益(元) | 3.22 | 3.66 | 4.32 | 4.74 | 4.23 | 3.36 | 2.39 | 1.78 | 0.45 | 0.44 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCCBA | BCAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | --- | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||