醋化股份603968核心经营数据 |
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当前股价：11.75，市值：24
亿，动态市盈率PE：-34.29，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-77.61%。 其中，历史营业增长率：6.95%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 20738.1 | 20931.5 | 20448 | 20448 | 20448 | 20448 | 20448 | 20448 | 20448 |
| 净资产(万) | - | 191737.99 | 208411.21 | 209227.28 | 178974.42 | 170357.35 | 157398.74 | 144560.3 | 133287.66 | 126295.83 |
| 总资产(万) | - | 335633.08 | 354602.7 | 317196.44 | 278381 | 239443.42 | 208927.57 | 196639.6 | 181018.97 | 174392.85 |
| 营业收入(万) | - | 295338.25 | 300833.66 | 359047.64 | 299928.85 | 242396.16 | 225756.02 | 202818.62 | 166100.03 | 132990.94 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -1.83 | -16.21 | 19.71 | 23.73 | 7.37 | 11.31 | 22.11 | 24.9 | 7.07 |
| 营业成本(万) | - | 269752.45 | 264911.74 | 284924.67 | 258525.83 | 189755.42 | 176595.33 | 163991.31 | 133758.63 | 105255.07 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 1.83 | -7.02 | 10.21 | 36.24 | 7.45 | 7.69 | 22.6 | 27.08 | 3.96 |
| 毛利率(%) | - | 8.66 | 11.94 | 20.64 | 13.8 | 21.72 | 21.78 | 19.14 | 19.47 | 20.86 |
| 三项费用(万) | - | 20204.51 | 20386 | 17205.08 | 15222.03 | 18917.75 | 16160.89 | 12518.88 | 14731.12 | 12092.65 |
| 费用增长率(%) | -100 | -0.89 | 18.49 | 13.03 | -19.54 | 17.06 | 29.09 | -15.02 | 21.82 | 0.72 |
| 费用率(%) | - | 78.97 | 56.75 | 23.21 | 36.77 | 35.94 | 32.87 | 32.24 | 45.55 | 43.6 |
| 净利润(万) | - | -10209.7 | 3416 | 40149.14 | 17405.7 | 24756.85 | 22101.92 | 20087.55 | 16079.09 | 14773.09 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -398.88 | -91.49 | 130.67 | -29.69 | 12.01 | 10.03 | 24.93 | 8.84 | 42.2 |
| 经营现金流(万) | - | 17784.15 | 19811.37 | 32623.36 | 16478.63 | 31102.29 | 28532.8 | 23017.62 | 16809 | 19687.08 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -10.23 | -39.27 | 97.97 | -47.02 | 9.01 | 23.96 | 36.94 | -14.62 | 16.79 |
| 净利润现金比(-) | - | -1.74 | 5.8 | 0.81 | 0.95 | 1.26 | 1.29 | 1.15 | 1.05 | 1.33 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | -5.1 | 1.64 | 20.68 | 9.97 | 15.11 | 14.64 | 14.46 | 12.39 | 12.58 |
| 生产资本回报率(%) | - | -9.75 | 4.38 | 48.85 | 25.77 | 48.35 | 44.36 | 36.23 | 26.46 | 23.83 |
| 资本支出(万) | - | 7669.57 | 4520.21 | 10098.7 | 19134.94 | 9310.1 | 4693.43 | 1916.97 | 7339.26 | 10549.43 |
| 折旧和摊销(万) | - | 11347 | 9832 | 6128 | 7535 | 7930 | 8256 | 8329 | 7710 | 6602 |
| 归属股东权益(万) | - | 182520.53 | 199394.66 | 209227.28 | 178974.42 | 170357.35 | 157398.74 | 144560.3 | 133287.66 | 126295.83 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -8.46 | -4.7 | 16.9 | 5.06 | 8.23 | 8.88 | 8.46 | 5.54 | 16.39 |
| 自由现金流(万) | - | -6705 | 8582 | 36178 | 5806 | 23377 | 25664 | 26500 | 16450 | 10826 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | -100 | -8.44 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.8 | 9.53 | 10.23 | 8.75 | 8.33 | 7.7 | 7.07 | 6.52 | 6.18 |
| 每股股东收益(元) | - | -0.5 | 0.16 | 1.96 | 0.85 | 1.21 | 1.08 | 0.98 | 0.79 | 0.72 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | CCCCB | CBACB | BABAA | CBBBA | BBAAA | BBABA | CBABA | CBABA | BBABA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +++ | +-- | +++ | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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