金徽酒603919核心经营数据 |
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当前股价：18.77，市值：95
亿，动态市盈率PE：29.28，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-43.48%。 其中，历史营业增长率：10.89%，净利增长率：10.7%； 未来三年预估净利增长率：8.41% （26E:2.86%, 27E:10.31%, 28E:12.28%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 50726 | 50726 | 50726 | 50726 | 50726 | 39020 | 36400 | 36400 | 28000 |
| 净资产(万) | - | 331320.92 | 332276.82 | 315104.77 | 298168.39 | 277825.72 | 254136.83 | 199865.23 | 182739.6 | 164163.46 |
| 总资产(万) | - | 460459.2 | 440232.21 | 409546.5 | 377330.91 | 353194.85 | 317840.96 | 270048.73 | 233303.2 | 225825.73 |
| 营业收入(万) | - | 302126.45 | 254760.75 | 201173.24 | 178839.67 | 173067.13 | 163439.8 | 146241.26 | 133281.63 | 127727.78 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 18.59 | 26.64 | 12.49 | 3.34 | 5.89 | 11.76 | 9.72 | 4.35 | 8.02 |
| 营业成本(万) | - | 118060.05 | 95696.33 | 74870.35 | 64847.75 | 64888.52 | 64191.18 | 55135.13 | 49305.25 | 49389.02 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 23.37 | 27.82 | 15.46 | -0.06 | 1.09 | 16.43 | 11.82 | -0.17 | 4.69 |
| 毛利率(%) | - | 60.92 | 62.44 | 62.78 | 63.74 | 62.51 | 60.72 | 62.3 | 63.01 | 61.33 |
| 三项费用(万) | - | 90037.86 | 81029.38 | 63756.37 | 45777.11 | 38593.89 | 39161.82 | 35709.43 | 32834.55 | 30243.53 |
| 费用增长率(%) | -100 | 11.12 | 27.09 | 39.28 | 18.61 | -1.45 | 9.67 | 8.76 | 8.57 | -2.55 |
| 费用率(%) | - | 48.92 | 50.94 | 50.48 | 40.16 | 35.68 | 39.46 | 39.2 | 39.1 | 38.61 |
| 净利润(万) | - | 38047.46 | 32258.63 | 27920.25 | 32466.91 | 33131.73 | 27060.52 | 25861.63 | 25296.14 | 22186.58 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 17.95 | 15.54 | -14 | -2.01 | 22.44 | 4.64 | 2.24 | 14.02 | 33.81 |
| 经营现金流(万) | - | 55798.39 | 45017.46 | 31924.28 | 27926.43 | 33714.38 | 37086.44 | 8619.59 | 10705.3 | 38957.92 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 23.95 | 41.01 | 14.32 | -17.17 | -9.09 | 330.26 | -19.48 | -72.52 | 38.07 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.47 | 1.4 | 1.14 | 0.86 | 1.02 | 1.37 | 0.33 | 0.42 | 1.76 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 11.47 | 9.97 | 9.11 | 11.27 | 12.46 | 11.92 | 13.52 | 14.58 | 18.41 |
| 生产资本回报率(%) | - | 26.85 | 24.04 | 18.43 | 23.16 | 23.94 | 19.86 | 20 | 22.4 | 22.52 |
| 资本支出(万) | - | 33165.51 | 6628.95 | 5712.18 | 5816.1 | 14291.93 | 18812.6 | 31765.63 | 26198.74 | 15019.73 |
| 折旧和摊销(万) | - | 11774 | 11287 | 10731 | 10576 | 9784 | 7770 | 7030 | 6264 | 5358 |
| 归属股东权益(万) | - | 332412.97 | 332601.48 | 315000.31 | 298135.78 | 277825.72 | 254136.83 | 199865.23 | 182739.6 | 164163.46 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -0.06 | 5.59 | 5.66 | 7.31 | 9.32 | 27.15 | 9.37 | 11.32 | 113.71 |
| 自由现金流(万) | - | 17423 | 37544 | 33043 | 37244 | 28624 | 16018 | 1126 | 5361 | 12525 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 371.4 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.55 | 6.56 | 6.21 | 5.88 | 5.48 | 6.51 | 5.49 | 5.02 | 5.86 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.77 | 0.65 | 0.55 | 0.64 | 0.65 | 0.69 | 0.71 | 0.69 | 0.79 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABABA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABABA | ABABA | ABBBA | ABBBA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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