今世缘603369核心经营数据 |
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当前股价：27.75，市值：346
亿，动态市盈率PE：14.76，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-13.62%。 其中，历史营业增长率：11.41%，净利增长率：11.99%； 未来三年预估净利增长率：5.67% （26E:0.37%, 27E:7.73%, 28E:9.12%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 125450 | 125450 | 125450 | 125450 | 125450 | 125450 | 125450 | 125450 | 125450 |
| 净资产(万) | - | 1545365.15 | 1328681.68 | 1106473.32 | 929708 | 826734.04 | 720626.76 | 610910.38 | 527905.64 | 462090.56 |
| 总资产(万) | - | 2422189.84 | 2163064.77 | 1818371.11 | 1443369.71 | 1185110.18 | 1006229.44 | 858764.89 | 722322.98 | 617863.43 |
| 营业收入(万) | - | 1154438.94 | 1009798.42 | 788462.48 | 640550.49 | 511936.34 | 486987.06 | 373603.58 | 295221 | 255437.8 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 14.32 | 28.07 | 23.09 | 25.12 | 5.12 | 30.35 | 26.55 | 15.57 | 5.34 |
| 营业成本(万) | - | 291559.26 | 218717.2 | 184547.97 | 162640.78 | 147867.41 | 132512.3 | 101354.36 | 83526.72 | 74169.62 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 33.3 | 18.52 | 13.47 | 9.99 | 11.59 | 30.74 | 21.34 | 12.62 | 1.97 |
| 毛利率(%) | - | 74.74 | 78.34 | 76.59 | 74.61 | 71.12 | 72.79 | 72.87 | 71.71 | 70.96 |
| 三项费用(万) | - | 260453.53 | 252507.65 | 171301.76 | 122546 | 110441.95 | 105977.78 | 75854.86 | 62374.67 | 66056.95 |
| 费用增长率(%) | -100 | 3.15 | 47.41 | 39.79 | 10.96 | 4.21 | 39.71 | 21.61 | -5.57 | 4.17 |
| 费用率(%) | - | 30.18 | 31.92 | 28.37 | 25.64 | 30.34 | 29.9 | 27.86 | 29.46 | 36.44 |
| 净利润(万) | - | 341192.53 | 313604.3 | 250278.93 | 202912.79 | 156690.78 | 145811.93 | 115074.09 | 89536.83 | 75345.62 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 8.8 | 25.3 | 23.34 | 29.5 | 7.46 | 26.71 | 28.52 | 18.83 | 10.39 |
| 经营现金流(万) | - | 286671.55 | 280031.82 | 277974.8 | 302410.29 | 111876.78 | 130739.04 | 112101.18 | 100127.88 | 92456.63 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 2.37 | 0.74 | -8.08 | 170.31 | -14.43 | 16.63 | 11.96 | 8.3 | 31.66 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.84 | 0.89 | 1.11 | 1.49 | 0.71 | 0.9 | 0.97 | 1.12 | 1.23 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 23.74 | 25.76 | 24.58 | 23.1 | 20.25 | 21.9 | 20.21 | 18.09 | 17.4 |
| 生产资本回报率(%) | - | 64.37 | 77.46 | 100.16 | 123.26 | 124.34 | 155.05 | 175.21 | 108.4 | 111.07 |
| 资本支出(万) | - | 181659.5 | 219436.67 | 114700.53 | 57664.32 | 39526.39 | 15014.21 | 20485.78 | 24676.17 | 12721.38 |
| 折旧和摊销(万) | - | 17500 | 14900 | 14250 | 11900 | 11128 | 10353 | 8784 | 9937 | 9176 |
| 归属股东权益(万) | - | 1545365.15 | 1328681.68 | 1106473.32 | 929708 | 826734.04 | 720626.76 | 609466.73 | 526234.59 | 461447.29 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 16.31 | 20.08 | 19.01 | 12.46 | 14.72 | 18.24 | 15.82 | 14.04 | 14.4 |
| 自由现金流(万) | - | 177033 | 109068 | 149828 | 157148 | 128292 | 141149 | 103369 | 74849 | 71871 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 9.81 |
| 每股股东权益(元) | - | 12.32 | 10.59 | 8.82 | 7.41 | 6.59 | 5.74 | 4.86 | 4.19 | 3.68 |
| 每股股东收益(元) | - | 2.72 | 2.5 | 2 | 1.62 | 1.25 | 1.16 | 0.92 | 0.71 | 0.6 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
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| 经营画像 | CABCB | ABBAA | ABBAA | AAAAA | AAAAA | ABBAA | AABAA | AABAA | AAAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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