桃李面包603866核心经营数据 |
6689 ℃ |
|
当前股价：4.84，市值：77
亿，动态市盈率PE：30.77，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：3.28%。 其中，历史营业增长率：11.44%，净利增长率：4.87%； 未来三年预估净利增长率：8.36% （26E:1.54%, 27E:11.18%, 28E:12.72%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 159971.92 | 159971.92 | 133309.93 | 95221.38 | 68015.27 | 65887.64 | 47062.6 | 47062.6 | 45012.6 |
| 净资产(万) | - | 513248.38 | 508711.3 | 502616.18 | 493506.54 | 483278.79 | 374315.03 | 342142.63 | 315577.67 | 205715.68 |
| 总资产(万) | - | 707465.53 | 704759.18 | 662204.24 | 601689.27 | 568510.71 | 518604.34 | 391054.43 | 352643.75 | 236590.96 |
| 营业收入(万) | - | 608715.85 | 675857.32 | 668626.33 | 633538.17 | 596300.42 | 564370.98 | 483322.76 | 407970.99 | 330548 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -9.93 | 1.08 | 5.54 | 6.24 | 5.66 | 16.77 | 18.47 | 23.42 | 28.95 |
| 营业成本(万) | - | 466350.78 | 521851.08 | 508271.92 | 467026.27 | 417574.3 | 341040.53 | 291559.52 | 254161.59 | 211120.79 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -10.64 | 2.67 | 8.83 | 11.84 | 22.44 | 16.97 | 14.71 | 20.39 | 26.5 |
| 毛利率(%) | - | 23.39 | 22.79 | 23.98 | 26.28 | 29.97 | 39.57 | 39.68 | 37.7 | 36.13 |
| 三项费用(万) | - | 65077.56 | 71329.6 | 68543.63 | 66319.51 | 64645.49 | 133308.84 | 108752.08 | 83870.14 | 61649.39 |
| 费用增长率(%) | -100 | -8.77 | 4.06 | 3.35 | 2.59 | -51.51 | 22.58 | 29.67 | 36.04 | 44.04 |
| 费用率(%) | - | 45.71 | 46.32 | 42.75 | 39.83 | 36.17 | 59.69 | 56.71 | 54.53 | 51.62 |
| 净利润(万) | - | 52208.4 | 57404.49 | 64005.75 | 76326.57 | 88283.9 | 68335.84 | 64215.04 | 51328.09 | 43554.52 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -9.05 | -10.31 | -16.14 | -13.54 | 29.19 | 6.42 | 25.11 | 17.85 | 25.53 |
| 经营现金流(万) | - | 99779.78 | 81060.9 | 106639.1 | 101377.92 | 110136.61 | 88783.41 | 80321.99 | 65314.72 | 51949.24 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 23.09 | -23.99 | 5.19 | -7.95 | 24.05 | 10.53 | 22.98 | 25.73 | 21.54 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.91 | 1.41 | 1.67 | 1.33 | 1.25 | 1.3 | 1.25 | 1.27 | 1.19 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 10.22 | 11.35 | 12.85 | 15.63 | 20.59 | 19.08 | 19.53 | 19.69 | 22.19 |
| 生产资本回报率(%) | - | 13.06 | 15.38 | 19.13 | 26.31 | 41.4 | 40.4 | 48.7 | 43.84 | 45.4 |
| 资本支出(万) | - | 65664.03 | 86127.62 | 89994.66 | 111717.08 | 89291.15 | 89314.66 | 39586.09 | 39667.37 | 43630.04 |
| 折旧和摊销(万) | - | 26133 | 23286 | 17729 | 16307 | 14581 | 16307 | 14726 | 13418 | 10180 |
| 归属股东权益(万) | - | 513248.38 | 508711.3 | 502616.18 | 493506.54 | 483278.79 | 374315.03 | 342142.63 | 315577.67 | 205715.68 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 0.89 | 1.21 | 1.85 | 2.12 | 29.11 | 9.4 | 8.42 | 53.4 | 10.06 |
| 自由现金流(万) | - | 12677 | -5437 | -8260 | -19084 | 13574 | -4672 | 39355 | 25079 | 10104 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -15.85 |
| 每股股东权益(元) | - | 3.21 | 3.18 | 3.77 | 5.18 | 7.11 | 5.68 | 7.27 | 6.71 | 4.57 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.33 | 0.36 | 0.48 | 0.8 | 1.3 | 1.04 | 1.36 | 1.09 | 0.97 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBABA | BBABA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||