西麦食品002956核心经营数据 |
2794 ℃ |
|
当前股价：16.49，市值：37
亿，动态市盈率PE：28.04，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：15.9%。 其中，历史营业增长率：12.61%，净利增长率：7.46%； 未来三年预估净利增长率：25.46% （24E:10.70%, 25E:36.78%, 26E:30.43%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 22327.77 | 22327.77 | 22394.04 | 16000 | 8000 | 6000 | 6000 | 3004.05 | 3004.05 | 3004.05 |
| 净资产(万) | 145875 | 140836.25 | 135179.3 | 134464.25 | 134051.65 | 52253.07 | 38571.76 | 31324.48 | 31904.03 | 29196.94 |
| 总资产(万) | 201015.42 | 192108.13 | 177682.81 | 169682.11 | 165449.4 | 74885.98 | 60572.96 | 58732.42 | 49718.82 | 46762.61 |
| 营业收入(万) | 157799.88 | 132724.05 | 115353.89 | 102447.96 | 97277.82 | 85085.32 | 71950.6 | 63083.09 | 56804.45 | 54203.96 |
| 营业收入增长率(%) | 18.89 | 15.06 | 12.6 | 5.31 | 14.33 | 18.26 | 14.06 | 11.05 | 4.8 | - |
| 营业成本(万) | 87503.42 | 75511.07 | 61488.26 | 52771.16 | 40688.16 | 32565.94 | 28901.91 | 27268.87 | 24330.41 | 23595.74 |
| 营业成本增长率(%) | 15.88 | 22.81 | 16.52 | 29.7 | 24.94 | 12.68 | 5.99 | 12.08 | 3.11 | - |
| 毛利率(%) | 44.55 | 43.11 | 46.7 | 48.49 | 58.17 | 61.73 | 59.83 | 56.77 | 57.17 | 56.47 |
| 三项费用(万) | 58976.79 | 47515.52 | 43549.36 | 36855.17 | 39798.56 | 36875.27 | 31315.89 | 25142.1 | 24933.42 | 24111.03 |
| 费用增长率(%) | 24.12 | 9.11 | 18.16 | -7.4 | 7.93 | 17.75 | 24.56 | 0.84 | 3.41 | - |
| 费用率(%) | 83.9 | 83.05 | 80.85 | 74.19 | 70.33 | 70.21 | 72.75 | 70.2 | 76.78 | 78.77 |
| 净利润(万) | 11545.03 | 10878.08 | 10426.61 | 13220.95 | 15740.82 | 13685.14 | 10124.69 | 9447.18 | 6632 | 6040.99 |
| 净利润增长率(%) | 6.13 | 4.33 | -21.14 | -16.01 | 15.02 | 35.17 | 7.17 | 42.45 | 9.78 | - |
| 经营现金流(万) | 11988.19 | 19233.76 | 3011.65 | 11713.28 | 18048.72 | 13042.18 | 12656.79 | 11246.6 | 6870.75 | 10891.87 |
| 现金流增长率(%) | -37.67 | 538.65 | -74.29 | -35.1 | 38.39 | 3.04 | 12.54 | 63.69 | -36.92 | - |
| 净利润现金比(-) | 1.04 | 1.77 | 0.29 | 0.89 | 1.15 | 0.95 | 1.25 | 1.19 | 1.04 | 1.8 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.05 | 7.88 | 7.73 | 9.85 | 16.9 | 30.14 | 28.97 | 29.88 | 21.71 | 41.38 |
| 生产资本回报率(%) | 26.21 | 28 | 31.88 | 45.87 | 64.34 | 89.42 | 87.86 | 84.83 | 55.74 | 47.07 |
| 资本支出(万) | 12823.77 | 10611.21 | 6118.83 | 8747.06 | 10730.49 | 6532.47 | 862.92 | 356.68 | 904.4 | 916.71 |
| 折旧和摊销(万) | 3515 | 3103 | 2590 | 2064 | 1273 | 1205 | 1261 | 1250 | 1257 | 1275 |
| 归属股东权益(万) | 145875 | 140836.25 | 135179.3 | 134464.25 | 134051.65 | 52253.07 | 38571.76 | 31324.48 | 31904.03 | 29196.94 |
| 股东权益增长率(%) | 3.58 | 4.18 | 0.53 | 0.31 | 156.54 | 35.47 | 23.14 | -1.82 | 9.27 | - |
| 自由现金流(万) | 2236 | 3370 | 6898 | 6538 | 6283 | 8358 | 10523 | 10341 | 6985 | 6399 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | -24.83 | -20.57 | 1.76 | 48.05 | 9.16 | - |
| 每股股东权益(元) | 6.53 | 6.31 | 6.04 | 8.4 | 16.76 | 8.71 | 6.43 | 10.43 | 10.62 | 9.72 |
| 每股股东收益(元) | 0.52 | 0.49 | 0.47 | 0.83 | 1.97 | 2.28 | 1.69 | 3.14 | 2.21 | 2.01 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | ACABA | ACABA | ACBBA | ACBBA | ACAAA | ACBAA | ACAAA | ACAAA | ACAAA | ACAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | +-- | ++- | ++- | +-+ | +-- | ++- | ++- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
|||||||||