有友食品603697核心经营数据 |
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当前股价：10.79，市值：46
亿，动态市盈率PE：35.14，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：18.75%。 其中，历史营业增长率：0.39%，净利增长率：-1.47%； 未来三年预估净利增长率：26.78% （24E:27.07%, 25E:32.32%, 26E:21.18%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 42769.21 | 30852.9 | 30904.56 | 30454.5 | 30454.5 | 22504.5 | 22504.5 | 22504.5 | 22504.5 | 15003 |
| 净资产(万) | 183513.22 | 185950.3 | 190123.36 | 176715.49 | 156569.01 | 88033.29 | 70213.27 | 55229.62 | 46355.47 | 37069.13 |
| 总资产(万) | 198214.7 | 204762.52 | 211841.06 | 192121.2 | 174369.28 | 102083.14 | 89579.96 | 70606.97 | 58548.64 | 49155.43 |
| 营业收入(万) | 96621.06 | 102441.93 | 121967.33 | 109269.95 | 100799.3 | 110094.87 | 98971.83 | 82716.12 | 75171.61 | 87971.46 |
| 营业收入增长率(%) | -5.68 | -16.01 | 11.62 | 8.4 | -8.44 | 11.24 | 19.65 | 10.04 | -14.55 | -10.09 |
| 营业成本(万) | 68243.65 | 70438.19 | 82991.78 | 71399.5 | 65865.45 | 73748.25 | 62899.97 | 55427.56 | 50801.66 | 62103.56 |
| 营业成本增长率(%) | -3.12 | -15.13 | 16.24 | 8.4 | -10.69 | 17.25 | 13.48 | 9.11 | -18.2 | -11.8 |
| 毛利率(%) | 29.37 | 31.24 | 31.96 | 34.66 | 34.66 | 33.01 | 36.45 | 32.99 | 32.42 | 29.4 |
| 三项费用(万) | 16694.48 | 14201.6 | 17411.91 | 15117.73 | 15402.7 | 15478.11 | 13800.54 | 12651.57 | 12114.24 | 11673.21 |
| 费用增长率(%) | 17.55 | -18.44 | 15.18 | -1.85 | -0.49 | 12.16 | 9.08 | 4.44 | 3.78 | -12.81 |
| 费用率(%) | 58.83 | 44.37 | 44.67 | 39.92 | 44.09 | 42.58 | 38.26 | 46.36 | 49.71 | 45.13 |
| 净利润(万) | 11615.66 | 15360.05 | 21983.8 | 22582.84 | 17905.2 | 17820.02 | 19034.46 | 12249.83 | 10786.64 | 11854.7 |
| 净利润增长率(%) | -24.38 | -30.13 | -2.65 | 26.12 | 0.48 | -6.38 | 55.39 | 13.56 | -9.01 | 2.58 |
| 经营现金流(万) | -394.87 | 19938.97 | 24758.09 | 12024.13 | 15318.1 | 6559.14 | 24082.11 | 17480.08 | 12416.93 | 7065.64 |
| 现金流增长率(%) | -101.98 | -19.46 | 105.9 | -21.5 | 133.54 | -72.76 | 37.77 | 40.78 | 75.74 | -42.85 |
| 净利润现金比(-) | -0.03 | 1.3 | 1.13 | 0.53 | 0.86 | 0.37 | 1.27 | 1.43 | 1.15 | 0.6 |
| 净资产收益率ROE(%) | 6.29 | 8.17 | 11.99 | 13.55 | 14.64 | 22.52 | 30.35 | 24.12 | 25.86 | 38.07 |
| 生产资本回报率(%) | 31.88 | 38.03 | 55.19 | 65.33 | 57.08 | 58.64 | 65.22 | 52.78 | 55.34 | 64.54 |
| 资本支出(万) | 1046.18 | 4390.07 | 9529.28 | 7916.91 | 776.72 | 2768.65 | 7738.34 | 10385.57 | 5499.84 | 8006.21 |
| 折旧和摊销(万) | 2943 | 2849 | 2658 | 2457 | 2424 | 2285 | 1799 | 1256 | 1288 | 1258 |
| 归属股东权益(万) | 183513.22 | 185950.3 | 190123.36 | 176715.49 | 156569.01 | 88033.29 | 70213.27 | 55229.62 | 46355.47 | 37069.13 |
| 股东权益增长率(%) | -1.31 | -2.19 | 7.59 | 12.87 | 77.85 | 25.38 | 27.13 | 19.14 | 25.05 | 47.02 |
| 自由现金流(万) | 13512 | 13819 | 15113 | 17123 | 19552 | 17336 | 13095 | 3120 | 6575 | 5106 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | -12.42 | 12.78 | 32.39 | 319.71 | -52.55 | 28.77 | -53.09 |
| 每股股东权益(元) | 4.29 | 6.03 | 6.15 | 5.8 | 5.14 | 3.91 | 3.12 | 2.45 | 2.06 | 2.47 |
| 每股股东收益(元) | 0.27 | 0.5 | 0.71 | 0.74 | 0.59 | 0.79 | 0.85 | 0.54 | 0.48 | 0.79 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBCBA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBBBA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | -+- | ++- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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