畅联股份603648核心经营数据 |
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当前股价：11.07，市值：40
亿，动态市盈率PE：27.59，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-29.69%。 其中，历史营业增长率：4.62%，净利增长率：6.36%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 36241.28 | 36241.28 | 36866.67 | 36866.67 | 36866.67 | 36866.67 | 36866.67 | 27650 | 27650 | 23333.33 |
| 净资产(万) | 185967.77 | 183366.07 | 182120.44 | 174834.94 | 170192.98 | 164043.93 | 154882.21 | 86669.83 | 73628.11 | 47473.3 |
| 总资产(万) | 251353.79 | 229222.98 | 231638.05 | 196198.88 | 195854.15 | 196566.75 | 183449.76 | 110718.23 | 98796.67 | 71190.24 |
| 营业收入(万) | 163202.92 | 163757.28 | 159295.46 | 151683.05 | 129531.57 | 123323.76 | 115070.45 | 116829.57 | 120184.75 | 105454.8 |
| 营业收入增长率(%) | -0.34 | 2.8 | 5.02 | 17.1 | 5.03 | 7.17 | -1.51 | -2.79 | 13.97 | 2.54 |
| 营业成本(万) | 131511.19 | 132481.75 | 128081.72 | 126006.98 | 103790.7 | 93001.13 | 84896.6 | 89136.15 | 91695.49 | 83184.96 |
| 营业成本增长率(%) | -0.73 | 3.44 | 1.65 | 21.4 | 11.6 | 9.55 | -4.76 | -2.79 | 10.23 | 2.22 |
| 毛利率(%) | 19.42 | 19.1 | 19.59 | 16.93 | 19.87 | 24.59 | 26.22 | 23.7 | 23.7 | 21.12 |
| 三项费用(万) | 13122.46 | 13030.72 | 12272.89 | 10861.08 | 11832.17 | 13202.69 | 12404.44 | 11983.55 | 11674.35 | 8803.74 |
| 费用增长率(%) | 0.7 | 6.17 | 13 | -8.21 | -10.38 | 6.44 | 3.51 | 2.65 | 32.61 | -6.82 |
| 费用率(%) | 41.41 | 41.66 | 39.32 | 42.3 | 45.97 | 43.54 | 41.11 | 43.27 | 40.98 | 39.53 |
| 净利润(万) | 15759.57 | 16497.11 | 14880.12 | 11225.36 | 11663.71 | 14165.97 | 13806.83 | 13041.71 | 11913.81 | 10527.84 |
| 净利润增长率(%) | -4.47 | 10.87 | 32.56 | -3.76 | -17.66 | 2.6 | 5.87 | 9.47 | 13.16 | 12.77 |
| 经营现金流(万) | 32878.91 | 28884.76 | 25292.55 | 24385.67 | 18454.73 | 415.35 | 23911.31 | 12954.39 | 15209.94 | 12098.19 |
| 现金流增长率(%) | 13.83 | 14.2 | 3.72 | 32.14 | 4343.18 | -98.26 | 84.58 | -14.83 | 25.72 | 167.04 |
| 净利润现金比(-) | 2.09 | 1.75 | 1.7 | 2.17 | 1.58 | 0.03 | 1.73 | 0.99 | 1.28 | 1.15 |
| 净资产收益率ROE(%) | 8.53 | 9.03 | 8.34 | 6.51 | 6.98 | 8.88 | 11.43 | 16.27 | 19.68 | 24.94 |
| 生产资本回报率(%) | 18.61 | 22.66 | 23.63 | 17.08 | 16.77 | 22.55 | 34.3 | 47.81 | 94.29 | 103.01 |
| 资本支出(万) | 16091.11 | 13897.15 | 2294.56 | 8934.28 | 19281.39 | 30380.34 | 16441.69 | 12435.08 | 9941.23 | 4622.09 |
| 折旧和摊销(万) | 6121 | 6140 | 6221 | 6464 | 5866 | 3706 | 2994 | 2587 | 2192 | 1772 |
| 归属股东权益(万) | 184367.53 | 181875.82 | 180985.35 | 174052.55 | 169470.12 | 163146.34 | 154364.61 | 86669.83 | 73628.11 | 47473.3 |
| 股东权益增长率(%) | 1.37 | 0.49 | 3.98 | 2.7 | 3.88 | 5.69 | 78.11 | 17.71 | 55.09 | 28.5 |
| 自由现金流(万) | 5342 | 8450 | 18478 | 8654 | -1577 | -12398 | 442 | 3194 | 4165 | 7678 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | -100 | -23.31 | -45.75 | 4.62 |
| 每股股东权益(元) | 5.09 | 5.02 | 4.91 | 4.72 | 4.6 | 4.43 | 4.19 | 3.13 | 2.66 | 2.03 |
| 每股股东收益(元) | 0.42 | 0.45 | 0.39 | 0.3 | 0.32 | 0.39 | 0.38 | 0.47 | 0.43 | 0.45 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | CBABA | BBBBA | BBABA | BBBAA | BBAAA | BBAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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