纵横通信603602核心经营数据 |
4121 ℃ |
|
当前股价：16.89，市值：38
亿，动态市盈率PE：133.79，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-55.66%。 其中，历史营业增长率：14.72%，净利增长率：-1.73%； 未来三年预估净利增长率：36.74% （24E:36.97%, 25E:46.67%, 26E:27.27%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 20573.68 | 20384.93 | 20384.88 | 20384.48 | 15680 | 11200 | 8000 | 6000 | 6000 | 6000 |
| 净资产(万) | 80150.77 | 75008.78 | 73514.34 | 72752.5 | 71054.46 | 68190.27 | 64982.45 | 32416.07 | 27773.7 | 27839 |
| 总资产(万) | 169155.47 | 159121.46 | 166096.83 | 157693.99 | 121027.61 | 109245.76 | 101882.31 | 73333.04 | 68169.26 | 56098.43 |
| 营业收入(万) | 135859.64 | 113380.08 | 88380.32 | 77755.48 | 86475.22 | 58372.74 | 58802.96 | 51099.08 | 41751.52 | 33190.01 |
| 营业收入增长率(%) | 19.83 | 28.29 | 13.66 | -10.08 | 48.14 | -0.73 | 15.08 | 22.39 | 25.8 | 7.33 |
| 营业成本(万) | 116440.18 | 99233.57 | 78409.36 | 68317.14 | 74129.52 | 48322.89 | 47692.94 | 40570.95 | 30948.02 | 23126.4 |
| 营业成本增长率(%) | 17.34 | 26.56 | 14.77 | -7.84 | 53.4 | 1.32 | 17.55 | 31.09 | 33.82 | 12.52 |
| 毛利率(%) | 14.29 | 12.48 | 11.28 | 12.14 | 14.28 | 17.22 | 18.89 | 20.6 | 25.88 | 30.32 |
| 三项费用(万) | 8617.16 | 7097.61 | 6094.88 | 5741.64 | 5171.9 | 2552.11 | 4488.87 | 4202.93 | 4220.07 | 3915.53 |
| 费用增长率(%) | 21.41 | 16.45 | 6.15 | 11.02 | 102.65 | -43.15 | 6.8 | -0.41 | 7.78 | -1.92 |
| 费用率(%) | 44.37 | 50.17 | 61.13 | 60.83 | 41.89 | 25.39 | 40.4 | 39.92 | 39.06 | 38.91 |
| 净利润(万) | 3592.91 | 2037.92 | 1300.95 | -251.16 | 2873.16 | 4362.81 | 6029.87 | 5392.37 | 4932.71 | 4817.46 |
| 净利润增长率(%) | 76.3 | 56.65 | -617.98 | -108.74 | -34.14 | -27.65 | 11.82 | 9.32 | 2.39 | 3.96 |
| 经营现金流(万) | 7412.9 | 12981.73 | 16112.55 | 4423.72 | -6400.42 | -1709.35 | 3272.95 | 11779.4 | 8832.04 | 3694.62 |
| 现金流增长率(%) | -42.9 | -19.43 | 264.23 | -169.12 | 274.44 | -152.23 | -72.21 | 33.37 | 139.05 | 397.3 |
| 净利润现金比(-) | 2.06 | 6.37 | 12.39 | -17.61 | -2.23 | -0.39 | 0.54 | 2.18 | 1.79 | 0.77 |
| 净资产收益率ROE(%) | 4.63 | 2.74 | 1.78 | -0.35 | 4.13 | 6.55 | 12.38 | 17.92 | 17.74 | 18.94 |
| 生产资本回报率(%) | 13.93 | 15.39 | 59.82 | -2.26 | 70.11 | 371.37 | 1013.16 | 836.13 | 919.53 | 824.88 |
| 资本支出(万) | 13440.62 | 22406.55 | 16560.93 | 11678.04 | 8232.18 | 1656.38 | 398.81 | 422.53 | 265.88 | 194.1 |
| 折旧和摊销(万) | 12489 | 9739 | 5367 | 3061 | 1328 | 307 | 258 | 244 | 266 | 383 |
| 归属股东权益(万) | 80181.46 | 75539.58 | 73933.21 | 72846.31 | 70304.96 | 67541.35 | 64289.1 | 31757.9 | 27137.21 | 27282.32 |
| 股东权益增长率(%) | 6.14 | 2.17 | 1.49 | 3.61 | 4.09 | 5.06 | 102.43 | 17.03 | -0.53 | 21.35 |
| 自由现金流(万) | 2334 | -10498 | -9421 | -6956 | -3054 | 3103 | 5854 | 5192 | 4853 | 4989 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 12.75 | 6.99 | -2.73 | 10.45 |
| 每股股东权益(元) | 3.9 | 3.71 | 3.63 | 3.57 | 4.48 | 6.03 | 8.04 | 5.29 | 4.52 | 4.55 |
| 每股股东收益(元) | 0.16 | 0.11 | 0.09 | 0.08 | 0.25 | 0.4 | 0.75 | 0.9 | 0.81 | 0.8 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CBACA | CBACA | CBACA | CBCCB | CBCCA | CACBA | CBBBA | BBAAA | BBAAA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | +-+ | +-- | +-- | +-+ | --+ | --+ | +-+ | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2023：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||