分众传媒002027核心经营数据 |
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当前股价：5.92，市值：855
亿，动态市盈率PE：23.74，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：62.71%。 其中，历史营业增长率：11.95%，净利增长率：23.13%； 未来三年预估净利增长率：31.9% （26E:107.08%, 27E:4.23%, 28E:6.31%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 32830.08 | 32830.08 | 32830.08 | 32830.08 | 33365.83 | 33365.83 | 33365.83 | 33365.83 | 33365.83 |
| 净资产(万) | - | 1732073.8 | 1804107.15 | 1729601.73 | 1868273.95 | 1727241.93 | 1400635.16 | 1439798.45 | 1055788.22 | 815358.67 |
| 总资产(万) | - | 2279859.5 | 2436101.69 | 2523876.65 | 2555525.97 | 2164616.51 | 1868707.92 | 1902151.04 | 1555460.28 | 1212905.98 |
| 营业收入(万) | - | 1226210.28 | 1190372.49 | 942495.91 | 1483642.29 | 1209710.61 | 1213594.81 | 1455128.51 | 1201355.32 | 1021313.43 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 3.01 | 26.3 | -36.47 | 22.64 | -0.32 | -16.6 | 21.12 | 17.63 | 18.38 |
| 营业成本(万) | - | 413693.88 | 410924.18 | 379738.19 | 481688.21 | 444694.91 | 664960.41 | 491649.2 | 327673.1 | 301910.67 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 0.67 | 8.21 | -21.17 | 8.32 | -33.12 | 35.25 | 50.04 | 8.53 | 18.87 |
| 毛利率(%) | - | 66.26 | 65.48 | 59.71 | 67.53 | 63.24 | 45.21 | 66.21 | 72.72 | 70.44 |
| 三项费用(万) | - | 276886.25 | 264632.1 | 238810.14 | 316083.26 | 283458.24 | 283232.81 | 274320.15 | 252350.14 | 241360.29 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.63 | 10.81 | -24.45 | 11.51 | 0.08 | 3.25 | 8.71 | 4.55 | 11.45 |
| 费用率(%) | - | 34.08 | 33.95 | 42.44 | 31.55 | 37.05 | 51.63 | 28.47 | 28.88 | 33.55 |
| 净利润(万) | - | 507160.74 | 479961.67 | 283920.25 | 611162.76 | 400089.58 | 185507.91 | 579222.72 | 597339.52 | 444785.35 |
| 净利润增长率(%) | -100 | 5.67 | 69.05 | -53.54 | 52.76 | 115.67 | -67.97 | -3.03 | 34.3 | 31.37 |
| 经营现金流(万) | - | 664181.12 | 767799.68 | 669896.1 | 959041.69 | 522341.17 | 342986.99 | 378284.21 | 415625.46 | 480001.2 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -13.5 | 14.61 | -30.15 | 83.6 | 52.29 | -9.33 | -8.98 | -13.41 | 82.48 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.31 | 1.6 | 2.36 | 1.57 | 1.31 | 1.85 | 0.65 | 0.7 | 1.08 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 28.68 | 27.16 | 15.78 | 34 | 25.58 | 13.06 | 46.42 | 63.85 | 69.01 |
| 生产资本回报率(%) | - | 825.71 | 1008.75 | 574.8 | 827.38 | 425.66 | 143.85 | 378.88 | 1846.47 | 1974.88 |
| 资本支出(万) | - | 31834.49 | 27331.18 | 9517.24 | 24994.71 | 6112.98 | 34263.83 | 170883.08 | 26331.8 | 9495.63 |
| 折旧和摊销(万) | - | 18845 | 34933 | 41462 | 48979 | 51160 | 51522 | 22996 | 13321 | 13037 |
| 归属股东权益(万) | - | 1702728.1 | 1769345.41 | 1694888.97 | 1837943.1 | 1701698.63 | 1377840.88 | 1420114.11 | 1037257.44 | 799092.62 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | -3.77 | 4.39 | -7.78 | 8.01 | 23.5 | -2.98 | 36.91 | 29.8 | 73.76 |
| 自由现金流(万) | - | 502550 | 490312 | 310940 | 630301 | 445431 | 204786 | 434410 | 587460 | 448663 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 30.59 |
| 每股股东权益(元) | - | 51.86 | 53.89 | 51.63 | 55.98 | 51 | 41.29 | 42.56 | 31.09 | 23.95 |
| 每股股东收益(元) | - | 15.7 | 14.7 | 8.5 | 18.47 | 12 | 5.62 | 17.45 | 18 | 13.34 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABABA | AABAA | AABAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率大于40%，在行业中具有竞争优势，通常处于龙头地位；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | ++- | ++- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 |
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