安井食品603345核心经营数据 |
6302 ℃ |
|
当前股价：85.6，市值：251
亿，动态市盈率PE：17.89，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：5.41%。 其中，历史营业增长率：22.55%，净利增长率：28.71%； 未来三年预估净利增长率：11.47% （24E:8.39%, 25E:13.92%, 26E:12.19%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 29329.42 | 29329.42 | 24442.44 | 23667.46 | 23637.66 | 21604 | 21604 | 16203 | 16203 | 16203 |
| 净资产(万) | 1290058.33 | 1189900.85 | 514378.92 | 368388.12 | 274365.63 | 204798.01 | 169346.83 | 100455.16 | 82714.45 | 69880.1 |
| 总资产(万) | 1730042.8 | 1619358.66 | 877147 | 709645.77 | 568455.1 | 456325.62 | 325096.48 | 247853.71 | 211512.28 | 174227.19 |
| 营业收入(万) | 1404523.48 | 1218266.31 | 927220.17 | 696511.5 | 526666.3 | 425909.02 | 348401.09 | 299650.34 | 256122.06 | 222020.11 |
| 营业收入增长率(%) | 15.29 | 31.39 | 33.12 | 32.25 | 23.66 | 22.25 | 16.27 | 17 | 15.36 | 24.3 |
| 营业成本(万) | 1078544.25 | 950771.68 | 722127.43 | 517646.5 | 390978.55 | 312991.71 | 256884.97 | 218384 | 186760.57 | 161170.43 |
| 营业成本增长率(%) | 13.44 | 31.66 | 39.5 | 32.4 | 24.92 | 21.84 | 17.63 | 16.93 | 15.88 | 24.93 |
| 毛利率(%) | 23.21 | 21.96 | 22.12 | 25.68 | 25.76 | 26.51 | 26.27 | 27.12 | 27.08 | 27.41 |
| 三项费用(万) | 131055.01 | 121473.5 | 116884.05 | 94432.54 | 80651.11 | 70706.7 | 64498.13 | 57530.79 | 53814.36 | 43111.93 |
| 费用增长率(%) | 7.89 | 3.93 | 23.78 | 17.09 | 14.06 | 9.63 | 12.11 | 6.91 | 24.82 | 21.66 |
| 费用率(%) | 40.2 | 45.41 | 56.99 | 52.8 | 59.44 | 62.62 | 70.48 | 70.79 | 77.59 | 70.85 |
| 净利润(万) | 150116.02 | 111750.44 | 68680.49 | 60380.03 | 37334.38 | 27025.63 | 20243.24 | 17740.71 | 12834.35 | 13029.12 |
| 净利润增长率(%) | 34.33 | 62.71 | 13.75 | 61.73 | 38.14 | 33.5 | 14.11 | 38.23 | -1.49 | 25.2 |
| 经营现金流(万) | 195565.43 | 140722.55 | 53820.38 | 66488.71 | 57657.19 | 29585.09 | 35474.56 | 21666.49 | 37728.03 | 29298.67 |
| 现金流增长率(%) | 38.97 | 161.47 | -19.05 | 15.32 | 94.89 | -16.6 | 63.73 | -42.57 | 28.77 | 103.93 |
| 净利润现金比(-) | 1.3 | 1.26 | 0.78 | 1.1 | 1.54 | 1.09 | 1.75 | 1.22 | 2.94 | 2.25 |
| 净资产收益率ROE(%) | 12.11 | 13.11 | 15.56 | 18.79 | 15.58 | 14.45 | 15.01 | 19.37 | 16.82 | 20.56 |
| 生产资本回报率(%) | 33.35 | 29.68 | 23.67 | 29.87 | 22.55 | 20.85 | 19.88 | 19.73 | 16.56 | 22 |
| 资本支出(万) | 144445.81 | 107307.07 | 91189.65 | 69637.91 | 60717.93 | 45597.13 | 29770.42 | 24774.26 | 22329.26 | 26983 |
| 折旧和摊销(万) | 42361 | 35356 | 24755 | 18063 | 14911 | 12187 | 9629 | 8496 | 6083 | 5093 |
| 归属股东权益(万) | 1262802.33 | 1167928.35 | 507342.06 | 368380.63 | 274365.63 | 204798.01 | 169346.83 | 100455.16 | 82714.45 | 69880.1 |
| 股东权益增长率(%) | 8.12 | 130.21 | 37.72 | 34.27 | 33.97 | 20.93 | 68.58 | 21.45 | 18.37 | 22.92 |
| 自由现金流(万) | 45722 | 38152 | 1795 | 8805 | -8473 | -6385 | 102 | 1462 | -3412 | -8861 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -142.85 | -61.49 | 172.65 |
| 每股股东权益(元) | 43.06 | 39.82 | 20.76 | 15.56 | 11.61 | 9.48 | 7.84 | 6.2 | 5.1 | 4.31 |
| 每股股东收益(元) | 5.04 | 3.75 | 2.79 | 2.55 | 1.58 | 1.25 | 0.94 | 1.09 | 0.79 | 0.8 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | BBABA | BBABA | BBBAA | BBAAA | BBAAA | BBABA | BCAAA | BCAAA | BCAAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2022：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | ++- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：蛮牛型：企业把经营挣的钱，加上借债或出让股权筹来的钱，一起投入到新项目中去了，企业扩张的急切之心昭然若揭，如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌，则企业可能高速成长；反之，投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||