松发股份603268核心经营数据 |
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当前股价：38.45，市值：48
亿，动态市盈率PE：-41.94，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-198.26%。 其中，历史营业增长率：-2.58%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 12416.88 | 12416.88 | 12416.88 | 12416.88 | 12416.88 | 12513.76 | 8938.4 | 8800 | 8800 | 6600 |
| 净资产(万) | 7520.92 | 21033.43 | 38192.63 | 73639.25 | 71661.8 | 69075.6 | 66387.82 | 59757.59 | 53561.35 | 28952.99 |
| 总资产(万) | 56548.13 | 65078.07 | 83379.74 | 112423.68 | 122092.4 | 125853.02 | 122453.6 | 87046.18 | 64178.75 | 37766.91 |
| 营业收入(万) | 20609.38 | 27082.59 | 40297.3 | 44631.86 | 58036.88 | 59102.45 | 56807.81 | 35135.95 | 29087.72 | 30694.34 |
| 营业收入增长率(%) | -23.9 | -32.79 | -9.71 | -23.1 | -1.8 | 4.04 | 61.68 | 20.79 | -5.23 | 5.2 |
| 营业成本(万) | 19658.31 | 29102.01 | 33693.84 | 28065.15 | 38407.44 | 36880.75 | 37696.21 | 24179 | 19975.42 | 20531.27 |
| 营业成本增长率(%) | -32.45 | -13.63 | 20.06 | -26.93 | 4.14 | -2.16 | 55.9 | 21.04 | -2.71 | 6.19 |
| 毛利率(%) | 4.61 | -7.46 | 16.39 | 37.12 | 33.82 | 37.6 | 33.64 | 31.18 | 31.33 | 33.11 |
| 三项费用(万) | 8277.57 | 8136.31 | 10881.42 | 10115.06 | 11477.62 | 12533.33 | 12720.38 | 6610.52 | 4866.82 | 4451.24 |
| 费用增长率(%) | 1.74 | -25.23 | 7.58 | -11.87 | -8.42 | -1.47 | 92.43 | 35.83 | 9.34 | -5.34 |
| 费用率(%) | 870.34 | -402.9 | 164.78 | 61.06 | 58.47 | 56.4 | 66.56 | 60.33 | 53.41 | 43.8 |
| 净利润(万) | -11713.17 | -17136.44 | -32227.02 | 2623.33 | 4751.27 | 5506.31 | 5563.99 | 4025.92 | 3678.89 | 4857.51 |
| 净利润增长率(%) | -31.65 | -46.83 | -1328.48 | -44.79 | -13.71 | -1.04 | 38.2 | 9.43 | -24.26 | 13.18 |
| 经营现金流(万) | -1532.94 | 603.79 | -1830.31 | 6544.77 | 7875.79 | 4364.7 | 6524.41 | 7389.38 | 420.63 | 4671.04 |
| 现金流增长率(%) | -353.89 | -132.99 | -127.97 | -16.9 | 80.44 | -33.1 | -11.71 | 1656.74 | -90.99 | 5.82 |
| 净利润现金比(-) | 0.13 | -0.04 | 0.06 | 2.49 | 1.66 | 0.79 | 1.17 | 1.84 | 0.11 | 0.96 |
| 净资产收益率ROE(%) | -82.04 | -57.87 | -57.63 | 3.61 | 6.75 | 8.13 | 8.82 | 7.11 | 8.92 | 18 |
| 生产资本回报率(%) | -49.89 | -65.28 | -108.54 | 7.36 | 13.78 | 16.89 | 17.69 | 16.59 | 28.14 | 38.34 |
| 资本支出(万) | 805.2 | 668.08 | 3295.71 | 1046.75 | 1635.85 | 3667.44 | 7848.58 | 4119.15 | 2859.5 | 1755.47 |
| 折旧和摊销(万) | 3205 | 3622 | 3701 | 3824 | 4021 | 3660 | 2722 | 1511 | 1149 | 1074 |
| 归属股东权益(万) | 7520.92 | 19193.83 | 36220.62 | 67020.42 | 64478.8 | 62311.8 | 60456.19 | 56605.93 | 53531.01 | 28963.57 |
| 股东权益增长率(%) | -60.82 | -47.01 | -45.96 | 3.94 | 3.48 | 3.07 | 6.8 | 5.74 | 84.82 | 15.76 |
| 自由现金流(万) | -9300 | -14102 | -30501 | 2939 | 5226 | 3755 | -552 | 1303 | 1978 | 4187 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | -34.13 | -52.76 | 146.29 |
| 每股股东权益(元) | 0.61 | 1.55 | 2.92 | 5.4 | 5.19 | 4.98 | 6.76 | 6.43 | 6.08 | 4.39 |
| 每股股东收益(元) | -0.94 | -1.37 | -2.49 | 0.01 | 0.23 | 0.3 | 0.51 | 0.44 | 0.42 | 0.74 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CCBCB | CACCB | CCBCB | BBACA | BBABA | BBBBA | BBABA | BBABA | BBBBA | BBBAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | -++ | +-- | -++ | ++- | +-- | ++- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2022：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2021：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 |
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