雪峰科技603227核心经营数据 |
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当前股价：8.84，市值：95
亿，动态市盈率PE：19.51，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：228.53%。 其中，历史营业增长率：14.74%，净利增长率：10.5%； 未来三年预估净利增长率：30.97% （26E:57.54%, 27E:17.77%, 28E:21.08%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 107169.27 | 107169.27 | 96656.79 | 72457 | 65870 | 65870 | 65870 | 65870 | 65870 |
| 净资产(万) | - | 579656.65 | 534213.22 | 456567.12 | 200815.83 | 166011.64 | 156387.52 | 151736.51 | 140056.41 | 136955.66 |
| 总资产(万) | - | 788996.53 | 765293.49 | 834302.55 | 421912.6 | 373403.02 | 344479.72 | 304614.2 | 264243.06 | 277531.03 |
| 营业收入(万) | - | 610119.99 | 702092.68 | 690251.57 | 260608.49 | 202858.83 | 213469.51 | 203428.37 | 127344.06 | 92815.91 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | -13.1 | 1.72 | 164.86 | 28.47 | -4.97 | 4.94 | 59.75 | 37.2 | 8.04 |
| 营业成本(万) | - | 468493.27 | 537682.06 | 488543.97 | 210549.9 | 161394.6 | 172523.96 | 167568.98 | 97261.77 | 68640.51 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | -12.87 | 10.06 | 132.03 | 30.46 | -6.45 | 2.96 | 72.29 | 41.7 | 14.22 |
| 毛利率(%) | - | 23.21 | 23.42 | 29.22 | 19.21 | 20.44 | 19.18 | 17.63 | 23.62 | 26.05 |
| 三项费用(万) | - | 44246.99 | 42386.55 | 43879.5 | 22881.25 | 19164.46 | 21040.57 | 19169.26 | 18964.47 | 20019.95 |
| 费用增长率(%) | -100 | 4.39 | -3.4 | 91.77 | 19.39 | -8.92 | 9.76 | 1.08 | -5.27 | 23.1 |
| 费用率(%) | - | 31.24 | 25.78 | 21.75 | 45.71 | 46.22 | 51.39 | 53.46 | 63.04 | 82.81 |
| 净利润(万) | - | 75562.97 | 95126.25 | 125792.19 | 19552.8 | 13975.52 | 12605.36 | 9934.02 | 6299.71 | -730.72 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -20.57 | -24.38 | 543.35 | 39.91 | 10.87 | 26.89 | 57.69 | -962.12 | -105.88 |
| 经营现金流(万) | - | 70529.53 | 108899.45 | 108427.98 | 16136.95 | 14644.68 | 5216.99 | 138.62 | -7064.18 | 3222.59 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -35.23 | 0.43 | 571.92 | 10.19 | 180.71 | 3663.52 | -101.96 | -319.21 | -53.46 |
| 净利润现金比(-) | - | 0.93 | 1.14 | 0.86 | 0.83 | 1.05 | 0.41 | 0.01 | -1.12 | -4.41 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 13.57 | 19.2 | 38.27 | 10.66 | 8.67 | 8.18 | 6.81 | 4.55 | -0.52 |
| 生产资本回报率(%) | - | 23.97 | 28.57 | 37.41 | 12.75 | 12.3 | 11.55 | 10.68 | 7.15 | -0.37 |
| 资本支出(万) | - | 12210.79 | 18571.17 | 13051.84 | 16765.11 | 15789.06 | 17261.95 | 22497.39 | 9661.49 | 10904.58 |
| 折旧和摊销(万) | - | 39062 | 35182 | 36321 | 14411 | 11287 | 10980 | 10788 | 9341 | 9713 |
| 归属股东权益(万) | - | 490705.49 | 448584.27 | 329449.88 | 162021.88 | 133486.07 | 126412.46 | 118419.52 | 114133.35 | 112582.31 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 9.39 | 36.16 | 103.34 | 21.38 | 5.6 | 6.75 | 3.76 | 1.38 | -7.32 |
| 自由现金流(万) | - | 93694 | 101964 | 89849 | 12259 | 6078 | 3238 | -6532 | 1526 | -3678 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -12.57 |
| 每股股东权益(元) | - | 4.58 | 4.19 | 3.41 | 2.24 | 2.03 | 1.92 | 1.8 | 1.73 | 1.71 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.62 | 0.8 | 0.69 | 0.2 | 0.16 | 0.14 | 0.08 | 0.03 | -0.04 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBBBA | BAAAA | BABAA | CBBBA | BBABA | CBBBA | CBBBA | BBCCA | BCCCB |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | -+- | ++- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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