恒银科技603106核心经营数据 |
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当前股价：9.05，市值：47
亿，动态市盈率PE：-26.06，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-170.76%。 其中，历史营业增长率：-1.76%，净利增长率：0%； 未来三年预估净利增长率：0% （24E:--%, 25E:--%, 26E:--%）。 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | 52052 | 52052 | 52052 | 40040 | 40040 | 30800 | 28000 | 21000 | 21000 | 20000 |
| 净资产(万) | 126566.02 | 147363.37 | 162568.56 | 163069.23 | 159771.04 | 165618.59 | 158299.72 | 73264.61 | 58873.86 | 40040.49 |
| 总资产(万) | 182252.03 | 221668.8 | 244852.09 | 256793.61 | 266681.85 | 231840.82 | 233271.31 | 185295.76 | 131351.52 | 99501.54 |
| 营业收入(万) | 42668.67 | 58511.04 | 71498.11 | 92374.32 | 101636.96 | 97430.77 | 148415.53 | 116873.2 | 91227.68 | 68584.74 |
| 营业收入增长率(%) | -27.08 | -18.16 | -22.6 | -9.11 | 4.32 | -34.35 | 26.99 | 28.11 | 33.01 | 34.56 |
| 营业成本(万) | 43131.06 | 55436.14 | 55886.28 | 72831.15 | 75090.1 | 66298.86 | 97829.12 | 73006.93 | 53953.48 | 43752.23 |
| 营业成本增长率(%) | -22.2 | -0.81 | -23.27 | -3.01 | 13.26 | -32.23 | 34 | 35.31 | 23.32 | 26.63 |
| 毛利率(%) | -1.08 | 5.26 | 21.84 | 21.16 | 26.12 | 31.95 | 34.08 | 37.53 | 40.86 | 36.21 |
| 三项费用(万) | 8526.89 | 8546.01 | 9373.65 | 8666.73 | 26746.4 | 20242.37 | 36196.96 | 31528.01 | 26028.82 | 21279.32 |
| 费用增长率(%) | -0.22 | -8.83 | 8.16 | -67.6 | 32.13 | -44.08 | 14.81 | 21.13 | 22.32 | 39.82 |
| 费用率(%) | -1844.09 | 277.93 | 60.04 | 44.35 | 100.75 | 65.02 | 71.55 | 71.87 | 69.83 | 85.69 |
| 净利润(万) | -20797.35 | -15205.18 | 1901.73 | 3243.22 | -3894.11 | 8018.87 | 14921.25 | 14390.75 | 14133.37 | 6372.46 |
| 净利润增长率(%) | 36.78 | -899.54 | -41.36 | -183.29 | -148.56 | -46.26 | 3.69 | 1.82 | 121.79 | 9.11 |
| 经营现金流(万) | 1576.11 | -4192.15 | 1457.06 | -3801.73 | 5494.07 | 20260.64 | 21466.11 | 9538.13 | 66.48 | 16005.98 |
| 现金流增长率(%) | -137.6 | -387.71 | -138.33 | -169.2 | -72.88 | -5.62 | 125.06 | 14247.37 | -99.58 | -232.1 |
| 净利润现金比(-) | -0.08 | 0.28 | 0.77 | -1.17 | -1.41 | 2.53 | 1.44 | 0.66 | - | 2.51 |
| 净资产收益率ROE(%) | -15.18 | -9.81 | 1.17 | 2.01 | -2.39 | 4.95 | 12.89 | 21.78 | 28.58 | 19.65 |
| 生产资本回报率(%) | -77.39 | -56.36 | 3.23 | 10 | -18 | 34.03 | 92.31 | 88.86 | 84.78 | 36.21 |
| 资本支出(万) | 817.8 | 2103.74 | 11007.87 | 5055.08 | 3379.69 | 11973.98 | 424.63 | 190.49 | 208.24 | 218.28 |
| 折旧和摊销(万) | 1930 | 2080 | 2122 | 1710 | 1519 | 1258 | 1122 | 1021 | 1069 | 1054 |
| 归属股东权益(万) | 126566.02 | 147363.37 | 162568.56 | 163069.23 | 159771.04 | 165618.59 | 158299.72 | 73264.61 | 58873.86 | 40040.49 |
| 股东权益增长率(%) | -14.11 | -9.35 | -0.31 | 2.06 | -3.53 | 4.62 | 116.07 | 24.44 | 47.04 | 61.36 |
| 自由现金流(万) | -19685 | -15229 | -6984 | -102 | -5755 | -2697 | 15619 | 15221 | 14994 | 7208 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | 2.61 | 1.51 | 108.02 | 3.68 |
| 每股股东权益(元) | 2.43 | 2.83 | 3.12 | 4.07 | 3.99 | 5.38 | 5.65 | 3.49 | 2.8 | 2 |
| 每股股东收益(元) | -0.4 | -0.29 | 0.04 | 0.08 | -0.1 | 0.26 | 0.53 | 0.69 | 0.67 | 0.32 |
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CACCB | CCBCB | BBBCB | BBCCA | BCCCB | BBACA | BCABA | BCBAA | ABBAA | BCAAA |
| 经营分析 | 2023：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为负，经营不善，靠输血为生，基本没有投资价值；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2022：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用超出毛利润的70%，费用控制不好，通常管理不善；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2021：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 |
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| 现金流画像 | ++- | --+ | +-- | -+- | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2023：母鸡型：企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高（低市盈率），产蛋率不错（高股息率），这种老母鸡型企业，值得拥有。 2022：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2021：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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