广州酒家603043核心经营数据 |
6947 ℃ |
|
当前股价：14.53，市值：83
亿，动态市盈率PE：16.88，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：0.25%。 其中，历史营业增长率：11.54%，净利增长率：8.88%； 未来三年预估净利增长率：6.33% （26E:6.79%, 27E:6.30%, 28E:5.89%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 56877.08 | 56877.08 | 56835.59 | 56559.47 | 40399.62 | 40399.62 | 40399.62 | 40399.62 | 35399.62 |
| 净资产(万) | - | 413010.44 | 388817.15 | 353233.44 | 319183.27 | 255891.91 | 221161.48 | 199427.48 | 171309.86 | 95082.82 |
| 总资产(万) | - | 648915.63 | 655986.02 | 584669.69 | 482941.9 | 383743.9 | 293200.37 | 250263.8 | 212414.09 | 132823.57 |
| 营业收入(万) | - | 512368.94 | 490054.94 | 411234.71 | 388992.44 | 328748.62 | 302869.97 | 253712.74 | 218921.11 | 193606.05 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 4.55 | 19.17 | 5.72 | 18.33 | 8.54 | 19.38 | 15.89 | 13.08 | 11.49 |
| 营业成本(万) | - | 349830.62 | 315477.98 | 264693.07 | 241839.89 | 199457.07 | 143102.88 | 115043.7 | 102564.88 | 91103.02 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 10.89 | 19.19 | 9.45 | 21.25 | 39.38 | 24.39 | 12.17 | 12.58 | 10.01 |
| 毛利率(%) | - | 31.72 | 35.62 | 35.63 | 37.83 | 39.33 | 52.75 | 54.66 | 53.15 | 52.94 |
| 三项费用(万) | - | 96837.12 | 97138.5 | 82180.53 | 74208.69 | 65201.98 | 107868.83 | 88849.11 | 75118.74 | 65173.72 |
| 费用增长率(%) | -100 | -0.31 | 18.2 | 10.74 | 13.81 | -39.55 | 21.41 | 18.28 | 15.26 | 13.9 |
| 费用率(%) | - | 59.58 | 55.64 | 56.08 | 50.43 | 50.43 | 67.52 | 64.07 | 64.56 | 63.58 |
| 净利润(万) | - | 51901.31 | 58320.15 | 53280.7 | 56488.7 | 46423.71 | 38343.83 | 38336.12 | 34174.33 | 26577.89 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -11.01 | 9.46 | -5.68 | 21.68 | 21.07 | 0.02 | 12.18 | 28.58 | 14.76 |
| 经营现金流(万) | - | 89151.62 | 103823.65 | 83333.62 | 72892.45 | 80761.08 | 48138.18 | 47602.21 | 42076.23 | 37642.59 |
| 现金流增长率(%) | -100 | -14.13 | 24.59 | 14.32 | -9.74 | 67.77 | 1.13 | 13.13 | 11.78 | 38.57 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.72 | 1.78 | 1.56 | 1.29 | 1.74 | 1.26 | 1.24 | 1.23 | 1.42 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 12.95 | 15.72 | 15.85 | 19.65 | 19.46 | 18.23 | 20.68 | 25.66 | 29.44 |
| 生产资本回报率(%) | - | 32.43 | 35.8 | 33.32 | 49.43 | 47.28 | 45.45 | 80.33 | 136.96 | 118.44 |
| 资本支出(万) | - | 36540.03 | 35847.22 | 81470.44 | 31180.41 | 28953.93 | 39106.67 | 29850.16 | 8679.58 | 8229.36 |
| 折旧和摊销(万) | - | 19107 | 16386 | 13025 | 10027 | 9264 | 6732 | 5370 | 5857 | - |
| 归属股东权益(万) | - | 387798.93 | 365714.22 | 332276.36 | 298662.86 | 253720.48 | 218924.77 | 194949.59 | 170450.77 | 94410.45 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 6.04 | 10.06 | 11.25 | 17.71 | 15.89 | 12.3 | 14.37 | 80.54 | 10.49 |
| 自由现金流(万) | - | 31953 | 35587 | -16407 | 34610 | 26670 | 6039 | 13911 | 31215 | 18442 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | 69.26 | -7.77 |
| 每股股东权益(元) | - | 6.82 | 6.43 | 5.85 | 5.28 | 6.28 | 5.42 | 4.83 | 4.22 | 2.67 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.87 | 0.97 | 0.92 | 0.99 | 1.15 | 0.95 | 0.95 | 0.84 | 0.75 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBABA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | BBAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）大于15%，赚钱能力强；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
|||||||||
| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
|||||||||