美思德603041核心经营数据 |
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当前股价：14.36，市值：26
亿，动态市盈率PE：44.71，
合理估值PE：15，未来三年预期收益率：-14.73%。 其中，历史营业增长率：6.94%，净利增长率：-0.74%； 未来三年预估净利增长率：0% （26E:--%, 27E:--%, 28E:--%）。 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股本(万) | - | 18314.77 | 18314.77 | 18314.77 | 14088.28 | 14089.96 | 10064.26 | 10094.8 | 10000 | 7500 |
| 净资产(万) | - | 148708.49 | 146065.63 | 137558.63 | 92419.23 | 89067.36 | 79570.76 | 73456.74 | 70832.07 | 40636.02 |
| 总资产(万) | - | 180249.58 | 175210.92 | 157887.82 | 107982.14 | 99973.85 | 87894.43 | 83026.71 | 80149.48 | 48410.75 |
| 营业收入(万) | - | 60117.09 | 50100.62 | 49678.74 | 49495.57 | 38954.91 | 33859.72 | 30516.55 | 30125.3 | 28222.58 |
| 营业收入增长率(%) | -100 | 19.99 | 0.85 | 0.37 | 27.06 | 15.05 | 10.96 | 1.3 | 6.74 | 4.94 |
| 营业成本(万) | - | 42731.75 | 30891.95 | 35969.67 | 37665.15 | 24048.4 | 20461.63 | 22500.59 | 19905.93 | 16344.1 |
| 营业成本增长率(%) | -100 | 38.33 | -14.12 | -4.5 | 56.62 | 17.53 | -9.06 | 13.03 | 21.79 | 3.91 |
| 毛利率(%) | - | 28.92 | 38.34 | 27.6 | 23.9 | 38.27 | 39.57 | 26.27 | 33.92 | 42.09 |
| 三项费用(万) | - | 5471.65 | 5485.83 | 3939.81 | 3301.97 | 3535.9 | 4332.97 | 2979.6 | 5109.32 | 4026.87 |
| 费用增长率(%) | -100 | -0.26 | 39.24 | 19.32 | -6.62 | -18.4 | 45.42 | -41.68 | 26.88 | 9.6 |
| 费用率(%) | - | 31.47 | 28.56 | 28.74 | 27.91 | 23.72 | 32.34 | 37.17 | 50 | 33.9 |
| 净利润(万) | - | 5842.62 | 10978.89 | 7891.84 | 6380.24 | 11096.23 | 7204.07 | 4082.36 | 5057.43 | 6825.8 |
| 净利润增长率(%) | -100 | -46.78 | 39.12 | 23.69 | -42.5 | 54.03 | 76.47 | -19.28 | -25.91 | 1.36 |
| 经营现金流(万) | - | 7815.59 | 6560.83 | 7358.36 | 7855.94 | 10325.38 | 7478.77 | 2888.5 | 6105.53 | 8085.31 |
| 现金流增长率(%) | -100 | 19.13 | -10.84 | -6.33 | -23.92 | 38.06 | 158.92 | -52.69 | -24.49 | -2.18 |
| 净利润现金比(-) | - | 1.34 | 0.6 | 0.93 | 1.23 | 0.93 | 1.04 | 0.71 | 1.21 | 1.18 |
| 净资产收益率ROE(%) | - | 3.96 | 7.74 | 6.86 | 7.03 | 13.16 | 9.42 | 5.66 | 9.07 | 17.85 |
| 生产资本回报率(%) | - | 10.33 | 18.31 | 22.77 | 28.55 | 70.58 | 48.73 | 24.07 | 35.69 | 48.78 |
| 资本支出(万) | - | 4344.11 | 20791.89 | 19963.95 | 13488.31 | 3163.87 | 458.29 | 3281.14 | 1064.59 | 363.54 |
| 折旧和摊销(万) | - | 5582 | 1887 | 1786 | 1700 | 1631 | 1568 | 1382 | 1345 | 1299 |
| 归属股东权益(万) | - | 148687.03 | 145888.52 | 137361.63 | 92221.01 | 88867.77 | 79570.76 | 73456.74 | 70832.07 | 40636.02 |
| 股东权益增长率(%) | -100 | 1.92 | 6.21 | 48.95 | 3.77 | 11.68 | 8.32 | 3.71 | 74.31 | 13.41 |
| 自由现金流(万) | - | 7652 | -7905 | -10285 | -5407 | 9564 | 8314 | 2183 | 5338 | 7761 |
| 自由现金流增长率(%) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 23.54 |
| 每股股东权益(元) | - | 8.12 | 7.97 | 7.5 | 6.55 | 6.31 | 7.91 | 7.28 | 7.08 | 5.42 |
| 每股股东收益(元) | - | 0.35 | 0.6 | 0.43 | 0.45 | 0.79 | 0.72 | 0.4 | 0.51 | 0.91 |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营画像 | CABCB | BBACA | BABBA | BABBA | BAABA | BABBA | BBABA | BBBCA | BBABA | ABAAA |
| 经营分析 | 2025：1、公司毛利率小于20%，行业竞争激烈或产能过剩，公司处于劣势；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率，属于重资产公司。 2024：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用在毛利润的30%到70%之间，具有一定的竞争优势；3、经营现金流净额大于净利润，净利质量高，潜在的‘印钞机’；4、净资产收益率（ROE）小于6%，赚钱能力不好；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 2023：1、公司毛利率在20%到40%之间，行业竞争激烈，公司优势不明显；2、三项费用控制在毛利润的30%以内，管理优秀；3、经营现金流净额为正，但小于净利润，需要进一步分析；4、净资产收益率（ROE）在6%到15%之间，赚钱能力一般；5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率，属于轻资产公司。 |
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| 现金流画像 | --- | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- |
| 现金流分析 | 2025：企业经营现金流为负，要靠输血为生，不值得投资。 2024：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 2023：奶牛型：企业靠经营挣来的钱不断扩张，同时还能减债或分红，是典型的奶牛。如果能持续，且有不贵（市盈率合理或低估），则是非常好的投资标的。 |
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